现金管理决策 - 公司董事会批准使用不超过4亿元闲置募集资金和1亿元自有资金进行现金管理，期限12个月，资金可循环滚动使用[1] - 现金管理产品类型包括固定收益凭证、本金保障型产品等，预期年化收益率范围1.4%-3.4%[2][5][6][7] - 资金投向集中于联储证券、国元证券等机构发行的低风险理财产品，与受托方无关联关系[2][5] 历史现金管理情况 - 2024年7月至2025年7月期间，公司累计购买16笔理财产品，单笔金额未披露，产品期限7天至1年不等[5][6][7][8] - 历史产品收益率呈现阶梯分布：2024年7月产品收益率2.0%-3.4%，2025年新产品收益率降至1.4%-1.8%[5][7][8] - 资金主要来源于闲置募集资金，占比超过80%，产品类型以券商收益凭证为主[5][6][7] 资金管理策略 - 选择标准为安全性高、流动性好的低风险品种，明确禁止投资股票、衍生品及无担保债券[3] - 采用分层决策机制：董事会授权管理层具体操作，财务部门负责执行，内审部门实施监督[4] - 资金配置体现短期化特征，约60%产品期限在3个月以内，最长不超过1年[5][6][7][8] 财务影响 - 现金管理不会影响募集资金原定投资项目进度，且能提升资金使用效率[4] - 收益将按企业会计准则计入资产负债表及损益表相关科目，具体会计处理采用公允价值计量[4] - 与2024年相比，2025年新产品收益率下降约100-160个基点，反映市场利率下行趋势[5][7][8]