One year ago to the day, China’s top financial regulators and central bankers appeared together in an unprecedented press conference to unleash a raft of stimulus measures aimed at stabilizing the financial markets and support the country’s economic recovery.The decision prompted billionaire hedge fund icon David Tepper to appear on CNBC and declare that he is buying "everything" in China: ‘ETFs…futures…everything.’ In retrospect, he was right again.The market jolted higher on the following days, and over t ...

市场表现 - 创业板指突破2100点关键阻力位，涨幅1.34%领跑A股，深证成指上涨0.64%，上证指数微涨0.28%，科创50指数小幅上扬0.17%，沪深两市合计成交额达9490亿元 [1] - 港股恒生指数上涨0.77%，恒生科技指数涨0.81%，恒生中国企业指数收高0.68%，成交额达1299亿港元 [1] - 国防军工板块大涨3.19%领涨A股行业，非银金融板块上涨2.41%，计算机板块上涨1.65% [2] - 港股Wind香港综合消费者服务板块暴涨5.33%，消费信贷板块上涨4.14%，房地产管理和开发板块上涨1.78% [2] - 能源板块表现疲弱，A股煤炭、石油石化板块分别下跌1.66%、1.16%，港股能源相关板块亦调整 [3] 行业驱动因素 - 国防军工板块受9月3日阅兵预期及装备升级消息提振 [2] - 非银金融板块受六部门《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》推动，资本市场功能完善与中长期资金入市预期升温 [2] - 固态电池概念活跃，受益于多家企业半固态电池开发进展及订单落地 [2] - 无人驾驶概念因Robotaxi商业化奇点临近获资金关注 [2] - 香港券商获虚拟资产交易牌照升级，稳定币等金融科技概念成为跨市场热点 [2] 政策与资金面 - 六部门联合发布19项促消费举措，设立5000亿元服务消费与养老再贷款 [3] - 央行连续加量续作MLF释放流动性，市场资金面保持充裕 [3] 投资主线 - 券商及金融科技板块受益于金融创新政策，资本市场功能完善与跨境业务拓展带来估值提升机会 [4] - 消费升级领域如服务消费、教育、本地生活等板块受政策红利与需求复苏双重支撑 [4] - 人工智能、国防军工等硬科技赛道受政策强力扶持，高端制造与新兴技术领域成长空间明确 [4]