Key Takeaways Comfort Systems USA gains from booming AI-driven demand for precision cooling solutions. MasTec benefits from AI data center growth, electrification, and reshoring megatrends. GE Aerospace and Howmet Aerospace see strong defense demand and rising commercial travel.The artificial intelligence (AI)-driven, astonishing bull run of 2023 and 2024 has continued into 2025. The AI frenzy looks rock solid as hyperscalers are increasingly opting for data center installations to support the massive growt ...

September 24, 2025 09:29 AM GMT China – Sentiment Tracker | Asia Pacific Targeted Tweaks in the Fall, Major Reforms Later? Exports stay firm, but September's domestic demand cools further. Expect modest, targeted quasi-fiscal support (infrastructure, local payables). Any major pivot will require 4th Plenum endorsement of the 15th FYP's rebalance agenda (cadre KPIs, social welfare unification, and housing inventory purchases). What's changed: Prices: Anti-involution impulse is fading: We have held the view t ...

SAN DIEGO, Sept. 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- The law firm of Robbins Geller Rudman & Dowd LLP announces that purchasers or acquirers of Fluor Corporation (NYSE: FLR) securities between February 18, 2025 and July 31, 2025, inclusive (the “Class Period”), have until November 14, 2025 to seek appointment as lead plaintiff of the Fluor class action lawsuit. Captioned Maglione v. Fluor Corporation, No. 25-cv-02496 (N.D. Tex.), the Fluor class action lawsuit charges Fluor as well as certain of Fluor’s top curren ...

NEW YORK, Sept. 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- WHY: Rosen Law Firm, a global investor rights law firm, announces the filing of a class action lawsuit on behalf of purchasers of securities of Fluor Corporation (NYSE: FLR) between February 18, 2025 and July 31, 2025, both dates inclusive (the “Class Period”). A class action lawsuit has already been filed. If you wish to serve as lead plaintiff, you must move the Court no later than November 14, 2025. SO WHAT: If you purchased Fluor securities during the Class ...

NEW YORK, Sept. 20, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- WHY: Rosen Law Firm, a global investor rights law firm, announces the filing of a class action lawsuit on behalf of purchasers of securities of Fluor Corporation (NYSE: FLR) between February 18, 2025 and July 31, 2025, both dates inclusive (the “Class Period”). A class action lawsuit has already been filed. If you wish to serve as lead plaintiff, you must move the Court no later than November 14, 2025. SO WHAT: If you purchased Fluor securities during the Class ...

SAN DIEGO, Sept. 19, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Robbins LLP reminds stockholders that a class action was filed on behalf of persons and entities that purchased or otherwise acquired Fluor Corporation (NYSE: FLR) securities between February 28, 2025 and July 31, 2025. Fluor provides engineering, procurement, and construction (“EPC”), fabrication and modularization, and project management services worldwide. For more information, submit a form, email attorney Aaron Dumas, Jr., or give us a call at (800) 350-600 ...

CHANTILLY, Va., Sept. 17, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Parsons Corporation (NYSE: PSN) announced today that the company was awarded a $13 million task order under the National Nuclear Security Administration (NNSA) Counter Nuclear Smuggling System Deployment (CNSSD) multiple award task order contract (MATOC). The task order to deliver end-to-end support for counter-nuclear smuggling systems to countries in the Indo-Pacific region includes a one-year base performance period and six one-year option periods and is ...

Approximately $78 million in new contracts for the iconic Santa Monica Pier and Renton Transit Center highlight Shimmick’s expertise and West Coast growthIRVINE, Calif., Sept. 16, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Shimmick Corporation (“Shimmick” or the “Company”) (Nasdaq: SHIM), a national leader in complex infrastructure solutions, has been selected for award on two new contracts that highlight its expertise in delivering critical transportation projects: the Santa Monica Pier Bridge Replacement Project in Califor ...

公司概况 * 公司为一家基础设施建筑公司 业务覆盖电力输送 清洁能源与基础设施 管道基础设施和通信四大板块[2] * 公司股票在过去一年里几乎翻倍[1] 核心业务板块表现与展望 电力输送 (Power Delivery) * 输电侧项目经历了漫长的开发周期 现正开始进入建设阶段 未来几年将有数十亿美元的机会[9] * 预计该板块今年调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)利润率将达到高个位数 近期目标是实现两位数增长[12] * 若能实现许可改革 将成为该板块及更广泛经济的有形价值驱动因素[10] 通信 (Communications) * 公司是美国最大的无线承包商 为AT&T等主要运营商服务[13] * 无线业务因设备更换计划和市场份额增加在去年实现了良好增长[13][14] * 未来增长将主要来自有线业务 驱动因素包括光纤渗透、家庭覆盖目标、网络密度提升以及数据中心互连需求[15] * BEAD计划（IIJA的一部分）预计将在2026年开始对业务产生影响[16] 管道基础设施 (Pipeline Infrastructure) * 客户对中游天然气前景非常乐观 公开和私下讨论都围绕已进入规划或达成财务投资决策的项目[17] * 2025年被视为过渡年 但公司已上调收入指引并实现良好的积压订单增长[18] * 对Permian盆地的外输能力分析显示 其产能可能因当前处于不同许可阶段的项目而翻倍[19] * 预计近期的产品输送需求将演变为支持本十年后期燃气发电的天然气需求[18][19] 清洁能源与基础设施 (Clean Energy & Infrastructure) * 公司客户对其基础设施部署有长期战略规划 项目已大部分安全港化 未因法规变化而出现加速或暂停[20] * 公司2025年已完全订满 并为2026年准备了健康的积压订单[22] * 市场上一部分经验较少的投资者可能会因系统限制（如互连、许可、材料供应）而退出[21] 其他基础设施业务 (Civil & Industrial Infrastructure) * 民用基础设施（主要是交通部DOT工作）约占该业务40% 工业部分（如传统燃气发电）占比低于10%[23] * 民用基础设施市场活动强劲 回报状况良好 合同结构和设备提供从投入资本角度看是公司内最佳之一[23] * 在工业业务上公司将更加专注於风险可控的项目 与有信心的业主合作[24][25] 跨板块增长驱动因素与风险 增长驱动因素 * 数据中心建设与人工智能(AI)是重要驱动因素 不仅影响设施建设 还带动对电力和通信互连的需求[5][6] * 国家电力需求因数据中心 供暖电气化 车队电气化 再工业化等因素出现数十年来首次增长[7] * 公司通过框架协议与客户深度整合 获得了更好的项目可见性 有助于更有效地部署资源并提高盈利能力[35][36] 潜在风险与关注点 * 执行是主要关注点 重点在於把握利润率扩张机会 通过提高效率 更有效利用设备来增长利润[27] * 在高需求环境下 需平衡增长与价值提取 谨慎选择客户和项目风险状况[27] * 人员培训是维持两位数增长的关键制约因素 公司已过度投资於培训（如全国30多个培训中心）[32][33] * 系统整合与数据可比性 准确性 及时性对驱动快速决策至关重要[30] 财务与资本管理 * 公司注重现金流转换 这是激励补偿的一部分 也是快速去杠杆化和获得资本配置灵活性的关键[40][41] * 资本配置上对并购持开放态度 但非必需 将专注于寻找能增加收益 拥有强大管理团队或互补服务的关键价值驱动型交易[42] * 财务表现上 除了利润率 还重点关注资产折旧（作为真实成本） 营运资本管理和设备投资[38] * 公司发布了面向回报的指标 已观察到更好的固定资产周转率和营运资本周期的压缩[39] 其他重要内容 * 第一季度生产相对清淡 存在季节性 公司正努力缩小这一差距以提高利用率和运营杠杆[29] * 公司业务在上半年实现了两位数增长（通信 电力输送 清洁能源） 同时实现了利润率扩张[28]

美股市场表现 - 美国股市自2023年初以来经历显著牛市行情 三大主要股指道指 标普500和纳斯达克综合指数均徘徊在历史高点附近[1] - 标普500和纳斯达克综合指数在2025年多次创历史新高 同时中盘股基准标普400指数年初至今上涨4.9% 较2024年11月25日创下的52周高点低4.6%[2] 中盘股投资价值 - 中盘股投资被视为有效的投资组合多元化策略 兼具小盘股和大型股的优势特征[3] - 顶级中盘股在盈利能力 生产效率和市场份额提升方面具有高潜力 并可能随时间推移成长为大型股[3] - 若经济因意外内外部干扰放缓 中盘股因国际敞口较小比大型股更抗跌 若经济持续繁荣 中盘股凭借成熟管理团队 广泛分销网络 品牌认知度和资本市场渠道将比小盘股表现更优[4] 推荐中盘股标的 - 推荐五只中盘股：Dillard's Inc (DDS) Sterling Infrastructure Inc (STRL) StoneX Group Inc (SNEX) Armstrong World Industries Inc (AWI) 和 Watts Water Technologies Inc (WTS) 均获Zacks排名第一(强力买入)[5][9] Dillard's Inc (DDS) - 通过实体店和电子商务业务增长战略受益 包括门店改造 品牌合作加强和运动服饰需求旺盛 推动客户获取和留存[8] - 专注于时尚独家商品吸引消费者 严格费用管理推动上季度盈利超预期 财务健康表现为流动性强 因拥有大部分房地产而租金义务极低 现金余额健康[10] - 当前财年(截至2026年1月)预期收入和盈利增长率分别为-0.4%和-15.8% 过去30天内当年盈利共识预期提升1.8%[11] Sterling Infrastructure Inc (STRL) - 在美国提供电子基础设施 交通和建筑解决方案 业务分为电子基础设施解决方案 交通解决方案和建筑解决方案三个部门[12] - 电子基础设施部门为电子商务配送中心 数据中心 制造 仓储和发电领域的蓝筹终端用户提供场地开发服务[12] - 交通部门涉及高速公路 道路 桥梁 机场 港口 铁路和雨水排放系统的基础设施开发和修复项目[13] - 建筑部门为单户和多户住宅提供住宅和商业混凝土基础 停车结构 高架板 以及为开发商和总承包商提供其他混凝土工程 还包括住宅建筑的管道和测量服务[14] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为6.5%和56.9% 过去7天内当年盈利共识预期提升5.3%[15] StoneX Group Inc (SNEX) - 作为全球金融服务网络运营 连接公司 组织 交易者和投资者至全球市场生态系统 业务分为商业 机构 零售和全球支付部门 通过子公司提供执行 交易后结算 清算和托管服务[16] - 下一财年(截至2026年9月)预期收入和盈利增长率分别为4.9%和21.7% 过去60天内下一年盈利共识预期提升21.7%[17] Armstrong World Industries Inc (AWI) - 全球领先天花板系统生产商 主要用于商业 机构和住宅建筑的建造和翻新 设计 制造和销售矿物纤维 玻璃棉 金属 木材 木纤维 玻璃增强石膏和毡材等天花板系统[18] - 运营三个报告部门：矿物纤维 建筑特种产品和未分配公司 矿物纤维生产用于商业和住宅环境的悬浮矿物纤维和软纤维天花板系统 建筑特种产品生产和采购用于商业环境的天花板和墙壁[19] - 未分配公司部门包含现金 债务 全额资助的美国养老金计划和某些其他杂项资产负债表项目 以及以前在EMEA和太平洋地区部门报告的所有资产 负债 收入和费用[20] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为12.2%和15.1% 过去30天内当年盈利共识预期提升0.7%[21] Watts Water Technologies Inc (WTS) - 设计 制造和销售各种水安全和流量控制产品 促进商业和住宅建筑的安全 能源效率和节水 业务按地理分为美洲 欧洲和APMEA(亚太 中东和非洲)部门[22] - 产品分为四个通用产品线：住宅和商业流量控制产品 HVAC(供暖 通风和空调)和燃气产品 排水和水再利用产品以及水质产品[23] - 产品销售给管道 供暖和机械批发分销商和经销商 原始设备制造商 特种产品分销商以及大型自助和零售连锁店[23] - 当前财年预期收入和盈利增长率分别为3.9%和11.3% 过去7天内当年盈利共识预期提升0.8%[24]