发行相关 - 本次公开发行股份2150.8335万股，占发行后总股本25%，发行后总股本8603.3335万股[6][34] - 预计发行日期为2023年7月24日，拟上市板块为深交所创业板[6] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司，保荐费用150万元[6][34] - 发行审计及验资费用934.77万元、律师费用540万元、信息披露费用415.09万元、发行手续费及其他费用4.51万元，印花税税率0.025%[35] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入为46442.15万元、54919.09万元、71667万元，年复合增长率24.22%[52] - 报告期内扣非后归母净利润分别为5667.08万元、7525.44万元、15334.66万元，年复合增长率64.50%[52][53] - 2023年1 - 3月公司营业收入21388.94万元，同比增长38.48%，归母净利润4066.67万元，同比增长22.46%[63] - 2023年1 - 6月预计营业收入4 - 4.5亿元，归母净利润8500 - 10200万元，较上年同期变动 - 14.88%至2.15%[64] 业务结构 - 2022 - 2020年CDMO业务收入分别为69274.35万元、52372.91万元、43959.06万元，贸易服务收入分别为2347.52万元、2341.63万元、2309.34万元[39] - 2022 - 2020年含氟类产品收入分别为41753.74万元、35365.13万元、27685.17万元，非含氟类产品收入分别为27520.61万元、17007.78万元、16273.89万元[41] - 2022 - 2020年医药领域收入分别为33279.06万元、28280.61万元、20978.39万元，农药领域收入分别为27525.59万元、20194.65万元、19759.07万元，特殊化学品领域收入分别为8469.70万元、3897.65万元、3221.60万元[42] 研发投入 - 2020 - 2022年公司研发投入分别为2117.22万元、2462.81万元、2599.50万元，合计7179.53万元[46] 市场规模 - 全球医药行业研发投入将由2021年的2241亿美元增长至2026年的3129亿美元，复合年增长率约6.9%[54] - 2016 - 2021年全球医药CDMO市场规模从353亿美元增加至631亿美元，年均复合增长率为12.3%[55] - 2016 - 2021年全球化学药CDMO市场规模从259亿美元增加至420亿美元，年均复合增长率为10.2%[55] - 2025年全球医药CDMO市场规模将达到1246亿美元，全球化学药CDMO市场规模将达到784亿美元[55] - 2017年中国CDMO市场占全球CDMO市场总规模的5.0%，2021年扩大至13.2%，预计2025年将占据19.6%[55] 股权结构 - 发行前公司实控人合计控制公司股权比例70.52%[86] - 发行人股权结构中，金凯中国持股64.88%，启鹭投资持股2.33%，青松投资持股6.10%，蓝区基金持股11.62%等[124] - 发行前公司总股本6452.5万股，发行后总股本8603.3335万股，发行前金凯中国持股4186.3773万股，占比64.88%；发行后持股不变，占比降至48.66%[153] 子公司情况 - 发行人有2家全资子公司金凯医药和金凯美国，2家全资孙公司Kingchem Laboratories和Kingchem Property Holding[125] - 金凯医药2022年总资产3901.17万元，净资产3551.17万元，营业收入0万元，净利润 - 170.39万元[125][126] - 金凯美国2022年总资产34549.60万元，净资产16536.61万元，营业收入53473.12万元，净利润2852.14万元[128] - Kingchem Laboratories 2022年总资产8887.85万元，净资产3541.90万元，营业收入4649.34万元，净利润 - 9.44万元[131] 公司治理 - 截至招股意向书签署日，公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，每届任期三年[180] - 截至招股意向书签署日，公司监事会由3名成员组成，其中1名职工代表监事，每届任期三年[184] - 公司高级管理人员包括总裁等，任期三年可连任[188] 风险提示 - 公司存在收入增长持续性的风险，受宏观经济环境、安全环保政策、客户需求等多因素影响[23] - 公司对单一客户销售收入有波动性，个别客户减少采购可能影响营收和利润[24] - 公司医药领域细分产品收入波动性较大，受客户采购节奏和临床试验进展等因素影响[25] - 国家环保法规变严，公司安全环保投入将持续增加，可能影响经营业绩[26]

发行信息 - 公司拟首次公开发行股票并在创业板上市[2] - 本次公开发行新股不超过2150.8335万股，占发行后股本比例不低于25%，发行后总股本不超过8603.3335万股[5][14][33] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股）[5] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司[5][31] - 本次发行采用网下向询价对象配售与网上向投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他方式[33] 业绩总结 - 2022 - 2020年主营业务收入分别为71621.87万元、54714.54万元、46268.40万元，CDMO业务收入占比分别为96.72%、95.72%、95.01%[38] - 2022 - 2020年CDMO业务含氟类产品收入分别为41753.74万元、35365.13万元、27685.17万元，占比分别为60.27%、67.53%、62.98%[41] - 2022 - 2020年CDMO业务医药领域收入分别为33279.06万元、28280.61万元、20978.39万元，占比分别为48.04%、54.00%、47.72%[41] - 2022年公司营业收入为71667.00万元[44] - 报告期内公司营业收入为46442.15万元、54919.09万元、71667.00万元，年复合增长率为24.22%[51] - 报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5667.08万元、7525.44万元、15334.66万元，年复合增长率为64.50%[51] - 2023年1 - 3月，公司营业收入为21388.94万元，同比增长38.48%；归属于母公司股东的净利润为4066.67万元，同比增长22.46%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3990.01万元，同比增长22.73%[59] - 公司预计2023年1 - 6月营业收入为40000万元至45000万元，与上年同期相比略有增长；预计归属于母公司股东的净利润为8500万元至10200万元，较上年同期变动 - 14.88%至2.15%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8300万元至10100万元，较上年同期变动 - 10.72%至8.64%[61] 市场份额 - 2021财年全球领先CDMO公司Lonza、Catalent营业收入约为59亿美元、40亿美元，占全球CDMO总市场份额比例分别约为9.35%、6.34%[38] - 2021年药明康德、凯莱英、博腾股份等国内CDMO企业市场份额分别为18.91%、9.81%、6.56%，金凯生科为1.11%[40][42] 研发投入 - 2020 - 2022年公司研发投入分别为2117.22万元、2462.81万元、2599.50万元，合计7179.53万元[44] - 2022年公司研发投入占营业收入的比例为3.63%[55] 募集资金 - 本次募集资金扣除发行费用后预计为80000.00万元，将依次投资于医药中间体项目（投资总额52261.23万元，募集资金投资43886.66万元）、年产190吨高端医药产品项目（投资总额40000.00万元，募集资金投资28656.10万元）、补充流动资金（7457.24万元）[64][65] 风险提示 - 公司收入受宏观经济等多因素影响，存在收入增长可持续性风险[22] - 公司对单一客户销售收入有波动性，个别客户减少采购或影响营收和利润[23] - 环保法规变严增加公司环保投入，环境污染事故或造成重大不利影响[25] - 公司面临环保和安全生产风险，业务规模扩大使该方面压力增大[26] - 全球经济周期性波动和贸易政策变动可能影响公司业绩，部分出口产品被美国加征关税[27] 未来展望 - 公司致力于为全球医药及生物制药集团、创新药公司提供CDMO服务，以上市为契机，结合募投项目，持续与跨国医药化工集团合作，坚持自主研发创新[67] 子公司情况 - 金凯医药2022年总资产3901.17万元，净资产3551.17万元，营业收入0，净利润 - 170.39万元[126] - 金凯美国2022年总资产34549.60万元，净资产16536.61万元，营业收入53473.12万元，净利润2852.14万元[128] - Kingchem Laboratories 2022年总资产8887.85万元，净资产3541.90万元，营业收入4649.34万元，净利润 - 9.44万元[131] 股权结构 - 本次发行前，实际控制人合计控制公司股权比例70.52%[84] - 发行前公司总股本6452.5000万股，金凯中国持股4186.3773万股，占比64.88%等[153] - 假设发行2150.8335万股，发行后总股本8603.3335万股，金凯中国持股占比48.66%，启鹭投资占比8.72%等[153]