公司基本情况 - 公司名称为上海雅仕投资发展股份有限公司，股票代码603329，在上海证券交易所上市 [2] - 实际控制人为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会，总股本1.59亿元 [2] - 主营业务为供应链服务，包括多式联运、第三方物流和供应链执行贸易三大板块 [2][3] 主营业务分析 - 多式联运业务占比18.69%（2024年），提供"门到门"运输服务，具有统一理赔、全程负责特点 [3][4] - 第三方物流服务占比6.75%，覆盖港口代理、报关报检、保税仓储等环节，合作港口包括防城港、上海港等 [3][4] - 供应链执行贸易占比74.21%，围绕大宗商品开展采购销售服务 [4] 财务数据 - 2024年营业总收入30.88亿元，同比增长22.6%（2023年25.20亿元） [4][6] - 2024年归母净利润1.49亿元，同比大幅增长1421%（2023年仅977.8万元） [6] - 资产负债率从2022年44.39%上升至2024年57.18% [6] 发行方案 - 拟向特定对象湖北国贸发行3351.96万股，发行价8.95元/股，募资3亿元全部用于补充流动资金 [21][22][23] - 发行对象认购股份锁定36个月，定价基准日为董事会决议公告日 [22][23] - 募集资金将优化资本结构，提升抗风险能力 [24] 行业定位 - 属于"租赁和商务服务业"下的供应链管理服务细分领域（L7224） [31] - 业务模式符合国家产业政策，募集资金投向主业 [30][32] - 已在硫磷化工、有色金属领域建立行业领先的供应链服务体系 [31] 业务优势 - 整合多式联运、港口服务与贸易执行形成全程供应链服务能力 [3][4] - 通过定制化物流方案降低客户运输成本30%以上，提升供应链效率 [3] - 与核心供应商/客户建立长期合作，保障货源稳定性和销售渠道 [4]

回购股份基本情况 - 公司计划回购股票数量不低于1亿股（含），不超过1.5亿股（含），回购价格不超过8.85元/股，回购用途为股权激励的股票来源 [2] - 回购方案已通过第九届董事会第三十次会议审议，并于2025年4月17日披露公告 [2] 回购股份进展 - 2025年4月24日首次回购股份数量为341.88万股，占总股本比例0.12% [2] - 首次回购最高价6.43元/股，最低价6.37元/股，支付总金额2189.15万元（不含交易费用） [2] 合规性说明 - 回购行为符合《上市公司股份回购规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号》要求 [3] - 公司承诺在回购期限内继续实施回购，并履行信息披露义务 [4]

财务表现 - 2024年营业收入3666.71亿元 同比下降20.12% [1] - 归属于上市公司股东的净利润14.19亿元 同比下降9.86% [1] 股东回报 - 拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税) [1] - 合计拟派发现金股利7.02亿元 占2024年度归属于上市公司股东净利润的69% [1]

厦门象屿股份回购计划 - 公司拟回购1亿股至1.5亿股股份 [1] - 回购价格上限为8.85元/股 [1] - 回购资金来源为自有资金或自筹资金 [1] - 回购用途为实施股权激励 [1] - 回购期限为董事会审议通过后6个月内 [1] 股东减持计划 - 公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及其一致行动人、持股5%以上股东未来3个月及6个月无减持计划 [1] - 上述股东在本回购方案实施期间也无减持计划 [1]

发行情况 - 本次发行股票面值1元/股，价格8.95元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%与发行人最近一期经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[10][14] - 向特定对象发行股票数量为33,519,553股，不超过发行前公司总股本的30%[16] - 发行对象为湖北国贸，以现金认购，认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[11][12][17] - 发行定价基准日为公司第四届董事会第三次会议决议公告日[13] - 发行募集资金总额不超过30,000.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[20] 业绩数据 - 2023年全年营业收入25.20亿元，较上年减少18.41%；归属上市公司股东净利润977.80万元，较上年下降93.42%[40] - 2024年1 - 9月实现营业收入305986.23万元，同比增长68.75%[139] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的净利润3242.71万元，较去年同期增长4001.00万元[139] 财务指标 - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末，应收账款账面价值分别为13,298.14万元、13,287.53万元、16,060.49万元和17,801.25万元[43] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末，存货账面价值分别为20,562.60万元、13,267.32万元、16,692.13万元和24,431.38万元[44] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末，资产负债率分别为43.06%、39.58%、44.39%和57.88%[45] 业务情况 - 主营业务分为供应链执行贸易和供应链物流服务，行业集中度提升，竞争加剧[33] - 2024年1 - 9月主营业务收入305,138.41万元，占比99.72%；多式联运收入66,902.55万元，占比21.86%；第三方物流收入25,777.74万元，占比8.42%；供应链执行贸易收入212,458.12万元，占比69.43%[105] 未来展望 - 坚持供应链增值服务为主业，围绕“平台化、国际化、智能化”发展[108] - 传统业务开发内贸箱海铁联运等业务，寻找新项目、新市场[109][110] - 推进跨境商品供应链基地项目投资，力争欧亚供应链阿克套基地与连云港基地双向联动运营[111] - 开拓以湖北为中心的华中、华南市场，整合产业链，推进跨境基地招商[115][116] 风险提示 - 供应链物流服务主要成本价格波动及下游客户情况会影响公司盈利[39] - 供应链执行贸易业务主营品种硫磺价格下滑，致2023年相关业务收入及利润同比大幅下降[40] - 应收账款金额较大且呈增长趋势，存在坏账损失风险[43] - 存货规模较大，面临跌价损失和减值风险[44] 资金情况 - 2024至2026年公司总体资金缺口为47,720.27万元[197] - 截至2024年9月30日，可自由支配货币资金余额为69,188.84万元[197] - 未来三年预计日常经营积累为17,620.77万元[197] - 未来三年资本性支出所需资金为35,329.68万元[197] - 未来三年预计现金分红为18,588.48万元[197]