前言 - 每周日至每周四推送明日股市重大公告，内容涵盖停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空公告 [1] - 重要公告以红色标注，帮助投资者提前寻找投资热点并防范黑天鹅事件 [1] 公司1 - 涉及PEEK、人形机器人、低空经济、无人机、毫米波雷达等多个热门概念 [1] - 研发PEEK材料并为客户提供批量精密制件 [1] - 已承接多家企业无人机零部件生产 [1] 公司2 - 涉及PCB、光模块、机器人、新型工业化等概念 [1] - 拥有100G等光模块产品 [1] 公司3 - 涉及PCB、PET铜箔、固态电池、芯片、光伏等多个领域 [1] - 是全球领先的电镀设备制造商 [1]

市场表现 - A股早盘红盘震荡，沪指涨0.29%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.42% [1] - 券商股异动拉升，信达证券冲击涨停 [1] - PEEK材料概念冲高，唯科科技涨超10% [1] - 军工板块延续强势，长城军工触及涨停 [1] - 影视、燃气、软件开发、中药等板块跌幅居前 [1] - 上纬新材复牌后股价持续拉升涨超10%，股价超过100元 [1] PEEK材料概念 - PEEK材料概念股拉升，唯科科技涨超10%，南京聚隆、新瀚新材、中欣氟材、中研股份、华密新材、沃特股份、聚赛龙等跟涨 [1] - 中金公司研报指出，人形机器人轻量化趋势下，镁铝合金和PEEK材料各有所长 [1] - 南京聚隆最新价35.43元，主力净流入2117.4万 [2] - 新潮新材最新价32.72元，主力净流入1524.4万 [2] - 唯科科技最新价82.77元，主力净流出2009.1万 [2] - 中欣氟材最新价21.03元，主力净流入2685.2万 [2] - 沃特股份最新价19.74元，主力净流入956.3万 [2] 机构观点 - 兴业证券认为支撑本轮行情的核心逻辑未被破坏，新一轮行情随时可能启动，潜在催化包括GPT5发布、中美贸易商谈、美联储降息等 [3] - 招商证券预计A股8月可能先抑后扬，创下新高，因业绩披露后自由现金流改善逻辑强化及增量资金持续流入 [4] - 光大证券认为市场或以结构性行情为主，热点轮动风格延续，先进封装概念可能受电子封装技术国际会议刺激 [5]

公司动态 - 锦富技术(300128 SZ)拟将"石墨烯散热膜项目"预定可使用状态日期由2025年11月延期至2027年5月 [1] - 延期决定基于项目实际建设进度及市场需求情况 [1] - 项目投资用途及投资规模保持不变 [1] 项目调整 - 调整涉及募投项目"石墨烯散热膜项目" [1] - 公司称延期是为保障公司及全体股东权益 [1]

高盛上调MSCI中国指数目标 - 高盛将MSCI中国指数12个月目标点位从85点上调至90点，较最新收盘价有10%~11%上涨空间 [2] - 年初至今MSCI中国指数已上涨超过25%，高盛维持对中国股市"超配"立场 [2] - 高盛将保险与材料板块评级上调至"增持"，对银行与房地产保持谨慎态度 [2] - 国际贸易紧张局势缓和、二季度GDP数据强劲、港股IPO市场复苏等是推动因素 [2] - 投资者对中资股兴趣攀升至近年高位，主要因人民币升值预期、AI应用涌现及估值折让 [2] 高盛调整民营龙头企业名单 - 高盛"民营十巨头"名单新增宁德时代（03750 HK），剔除安踏体育（02020 HK） [3] - 其余9家为腾讯控股、阿里巴巴、小米集团、比亚迪股份、美团、网易、美的集团、恒瑞医药及携程集团 [3] 上海人工智能产业支持政策 - 上海市发放6亿元算力券，对租用智能算力主体给予最高30%租金补贴 [4] - 发放3亿元模型券，对采用第三方大模型应用主体给予最高50%、500万元补贴 [4] - 发放1亿元语料券，对采购语料主体给予最高30%、500万元补贴 [5] - 支持智能芯片、具身智能、脑机接口等技术创新，最高给予5000万元支持 [5] 工信部新兴产业政策 - 工信部将完善人形机器人、物联网、高端仪器仪表等产业发展政策 [7] - 制定增强消费品供需适配性方案，加快人工智能终端、智能穿戴等技术应用 [7] - 推动"人工智能+制造"行动，加强工业互联网应用和5G网络普及 [7] 光伏行业动态 - 工信部加强光伏行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出 [8] - 光伏行业"反内卷"整治初见成效，硅料、硅片、电池已成功顺价 [8] - 券商认为政策纾困或技术迭代将加速供给出清，板块估值修复空间大 [8] AI产业市场表现 - 算力硬件股7月28日爆发，生益科技、胜宏科技等多股创历史新高 [5] - 券商预计国产算力卡脖子环节将逐步攻克，看好下半年投资机会 [5] - 国内AI大模型发展及国产芯片性能提升有望增强市场信心 [6]

POSCO Future M与日本电池公司达成合作协议 - POSCO旗下子公司POSCO Future M与日本一家电池公司签署协议，将为其供应天然石墨负极材料，用于生产电动汽车电池 [1] - 材料将在POSCO的世宗工厂生产，具体协议规模、合作期限及客户名称未披露 [1][2] 公司战略与市场拓展 - 通过新客户合作，POSCO Future M进一步扩大全球市场份额并实现客户多元化 [2] - 公司在天然石墨和人工石墨负极材料领域持续积累技术专长，并推进硅负极材料商业化 [2] - 致力于构建从石墨矿石到中间材料的自给自足体系，强化供应链竞争力 [2][3] 供应链建设与行业竞争 - POSCO Future M正建立覆盖原材料到成品生产的完整供应链，以应对美欧等地的贸易法规和供应链多元化需求 [3] - 计划通过技术差异化和产品组合扩展提升行业竞争力 [3] - 过去一年POSCO股价下跌7.7%，表现优于行业平均21.4%的跌幅 [3] 同行业其他公司表现 - Royal Gold Inc (RGLD) 当前财年每股收益预期7.47美元，同比增长42%，过去一年股价上涨15.6% [5] - Coeur Mining Inc (CDE) 当前财年每股收益预期0.69美元，同比激增283.3%，过去一年股价上涨120.8% [6][7] - Carpenter Technology Corp (CRS) 2025财年每股收益预期7.28美元，同比增长53.6% [7]

公司概况 - 中科纳通公司成立于2012年，总部位于北京怀柔科学城，是北京市"专精特新"企业及国家高新技术企业 [3] - 公司专注于高分子导电材料研发，核心产品线包括导电浆料、导电胶和导电弹性体 [3] - 主要客户包括华为、中国电科、高通、比亚迪等全球知名企业 [3] 核心产品与技术 导电弹性体 - 采用非金属材料为主体，材质更轻，接触电阻更低 [13] - 耐温范围-55至160°C，化学稳定性高 [13] - 广泛应用于新能源汽车、通讯基站、无人机、AR/VR等新兴智能硬件设备 [10] EMI导电胶条 - 提供纯银、银铝和镍碳三种类型的EMI胶条 [41] - 工作温度范围-55°C~160°C，抗拉强度3.0±0.5 MPa至4.1 MPa [41] - 屏蔽效能达110dB，体积电阻率最低<0.004Ω.cm [41] FIP镍碳胶 - 屏蔽效能>100dB，体积电阻率0.03 Ω.cm [53] - 固化参数为30分钟@150℃，硬度47±5 Shore A [53] - 主要应用于5G通讯设备和新能源汽车领域 [49][51] 产品应用领域 - 电子信息、半导体封测及智能汽车产业 [3] - 5G基站、光伏储能和新能源汽车三电系统 [37] - 通讯基站天线振子、汽车中控电子连接器、储能逆变器等 [24][26][28][40] 技术优势 - 导电屏蔽浆料100%自主研发，拥有核心技术和专利产品 [14] - 涂敷工艺使导电层更集中、致密，成本更具优势 [42] - 同样屏蔽性能下，涂层厚度仅为竞品的1/3，材料更节省 [43][44] - 可提供定制化开发服务，如1mm*1mm双峰胶条等特殊规格 [46] 重要产品突破 - 为华为成功研制导电弹性连接器CSC系列产品，具有"更轻、更柔、更安全"的特点 [21] - 导电弹性连接器已在无线通讯领域大规模使用，未来将在消费电子和新能源汽车产业有创新应用 [22]

文章核心观点 - 公司预计本周末新设备和机器将抵达马来西亚以进行产能扩张 [1][2] 公司情况 - 公司于2019年在马来西亚成立，是一家创新的石墨烯和石墨生产商，拥有世界首个利用棕榈仁壳生产单层石墨烯和人造石墨的专利技术，其可持续生产方法将改变全球石墨和石墨烯供应链 [4] 设备采购情况 - 新设备和机器采购是公司扩张计划的一部分，预计本周末抵达马来西亚 [1][2] - 新设备和机器产量约为现有设备7倍，能扩大产能和能力，其规格更好，可提高石墨产量和质量，支持大规模生产并更好控制参数和加工条件，以满足电动汽车电池和半导体的严格要求 [2] 公司管理层观点 - 新设备和机器不仅能增加产量，还能提升产品质量，使公司更好满足客户对环保石墨的需求，且公司已开始从产品销售中获得收入，希望回报股东和投资者的信任 [3]

文章核心观点 公司宣布提交2024年10 - K年度报告，并正与会计师和审计师合作尽快完成10 - Q季度报告以恢复合规 [1] 公司概况 - 公司2019年在马来西亚成立，是创新的石墨烯和石墨生产商 [2] - 拥有世界首个将棕榈仁壳转化为单层石墨烯和人造石墨的专利技术 [2] - 利用马来西亚常见农业废弃物棕榈仁壳的可持续生产方法将改变全球石墨和石墨烯供应链 [2] 公司动态 - 公司提交截至2024年9月30日的10 - K年度报告 [1] - 正与会计师和审计师合作尽快完成10 - Q季度报告以恢复合规 [1] 联系方式 - 投资者联系邮箱：GraphjetIR@icrinc.com [4] - 媒体联系邮箱：GraphjetPR@icrinc.com [4]

报告行业投资评级 - 股票评级：增持 [4] - 行业观点：有吸引力 [4] - 目标价格：14.50元人民币 [4] - 目标价格涨跌幅度：19% [4] 报告的核心观点 - 中国巨石预计2025年上半年净利润同比增长72 - 77%至16.5 - 17.0亿元人民币，二季度净利润预计在9.2 - 9.7亿元人民币，高于市场预期 [1] - 上半年业绩超预期得益于粗纱和电子布销量同比分别增长4%和6%，达到159万吨和4.85亿米，以及传统粗纱和电子布价格同比分别上涨11%和15% [1] - 上半年强劲需求吸引新产能和此前检修产能复产，近几个月新增产能780千吨，短期内粗纱价格或承压，但产品结构优化和成本优势将部分抵消价格下跌影响，保障下半年盈利 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩数据 - 2025年上半年粗纱销量159万吨，电子布销量4.85亿米 [1] - 2025年上半年传统粗纱价格同比上涨11%，电子布价格同比上涨约15% [1] - 预计2025年上半年净利润16.5 - 17.0亿元人民币，二季度净利润9.2 - 9.7亿元人民币 [1] - 2024 - 2027财年每股收益分别为0.61、0.79、1.03、1.18元人民币（基于摩根士丹利模型） [4] - 2024 - 2027财年净收入分别为158.56亿、181.19亿、202.17亿、212.44亿元人民币 [4] 行业覆盖公司评级 - 报告对多家大中华区材料行业公司给出评级，如安徽鸿路钢构、中广核矿业等 [63][65] 估值方法 - 采用贴现现金流的基本情景估值，关键假设为加权平均资本成本7.1%，稳态增长率4% [6]

公司动态 - 公司宣布投资2000万美元在新加坡新建Rilsan Clear透明聚酰胺装置，预计2026年第一季度投产[1] - 新加坡新装置将使公司全球Rilsan Clear透明聚酰胺产能提升至目前三倍水平[1] - 新加坡Rilsan Clear装置已投产，使Rilsan聚酰胺11总产能增加50%[1] 产品与技术 - Rilsan Clear Rnew G850和G820旗舰产品分别含有45%和62%生物基碳源[2] - 产品具有高透明度、柔韧性和宽温域化学稳定性等特性[2] - 产品主要应用于眼镜、消费电子、医疗设备和家用电器领域[2] 市场战略 - 新加坡生产基地将缩短交货周期，更好满足亚洲及全球市场需求[3] - 公司计划抓住可持续高性能透明材料的全球需求增长机遇[2] 财务表现 - 公司股价过去一年下跌11.9%，同期行业指数下跌15.3%[5] 同业比较 - Royal Gold当前财年每股收益预期7.47美元，同比增长42.02%[7] - Coeur Mining当前财年每股收益预期0.68美元，同比增长277.78%[8] - Carpenter Technology 2025年每股收益预期7.27美元，同比增长53.38%[9]