公司上市申请 - 海拍客于6月30日向港交所递交主板上市申请，中信证券担任独家保荐人 [1] 业务发展历程 - 公司成立于2015年，推出海拍客平台v1.0 [3] - 成立第二年平台年交易额达10亿元 [2] - 2019年推出自营业务，当年交易额达100亿元 [4] - 2021年推出自有品牌喵小侠，截至2024年底已孵化92个自有品牌，与153家制造商合作 [4] - 2025年5月推出Doctor Jepson品牌产品，商业化15日内销售额突破340万元 [4] - 2024年前四个月自有膳食补充剂品牌收入同比增长85% [4] 商业模式 - 为中小母婴实体店提供平台，连接品牌方和供应商 [5] - 帮助新品牌通过平台和线下门店资源快速进入市场 [5] - 为母婴门店提供顾客管理、促销策划等服务 [6] - 整合全球母婴品牌和工厂货源，赋能线下母婴实体店 [6] 市场表现 - 2024年低线市场家庭护理及营养产品交易额达86亿元 [6] - 按2024年交易额计，公司是中国低线市场该领域最大交易及服务平台，市场份额10.1% [6] - 已连接4200家注册卖家，覆盖31个省市区及3000个村县的29万家注册买家 [6] - 2024年平台拥有9.3万名核心买家，平均每名核心买家每月下单11次 [6] 财务数据 - 2022-2024年收入分别为8.95亿元、10.67亿元、10.32亿元 [6] - 同期毛利率分别为43.9%、37.6%和32.5% [6] - 自营业务收入主要来自家庭护理及营养产品，占比99.5%以上 [6] - 截至2024年底负债净额20.012亿元，主要与可转换可赎回优先股有关 [7] 融资情况 - IPO前完成6轮融资，披露初始投资金额合计1.9359亿美元 [9] - 投资方包括顺为资本、复星国际、九州通等 [9] - 顺为资本参与5轮投资 [8] - 2015年A轮融资337万美元 [10] - 2016年B轮融资500万美元 [11] - 2017年B+轮融资2293万美元 [11] - 2018年C轮融资2280万美元 [11] - 2018年C+轮融资2000万美元 [11] - 2019-2020年D轮融资1.1749亿美元 [11] 股东结构 - 创始人兼CEO赵晨通过多种方式控制约42.62%投票权 [13] - 顺为资本为第一大机构股东，持股16.37% [14] 募资用途 - 加强与生态系统中其他参与者合作 [14] - 增强科技能力并完善IT基础设施 [14] - 寻求战略联盟、收购及投资机会 [14] - 用作营运资金及其他一般企业用途 [14]

公司概况 - 母婴电商平台海拍客于6月30日正式递表港交所 IPO 计划募资用于拓展市场及优化供应链 [1] - 公司成立于2015年4月 由天猫国际创始人赵晨创建 采用B2B2C模式 上游对接品牌商/大贸易商 下游面向低线市场母婴店 [2] - 业务模式包括数字平台业务(收取交易佣金)和自营业务(基础自营+自有品牌) 2024年自有品牌达92个 合作制造商153家 [3] 市场地位 - 2024年平台总交易额110亿元 覆盖全国31个省级行政区 连接4200家卖家及29万家买家 核心买家9.3万名 [4] - 2024年低线市场家庭护理及营养产品交易额86亿元 市场份额10.1% 为行业最大交易及服务平台 [4] 财务表现 - 2022-2024年总收入分别为8.953亿元(+19.2%)、10.668亿元、10.324亿元 自营业务占比从60.4%提升至77.7% [6][7] - 数字平台业务收入持续下降 从2022年3.54亿元(占比39.5%)降至2024年2.29亿元(占比22.2%) [6][7] - 2022年盈利101.2万元 2023-2024年转为亏损5654万元和7882.5万元 主要因销售成本及运营开支增加 [10] - 2024年累计亏损达18.543亿元 负债净额20.012亿元 主要来自可转换可赎回优先股 [11] 业务发展 - 2019年推出基础自营业务 2021年拓展自有品牌业务 产品矩阵涵盖儿童零食/辅食/膳食补充剂等 [3] - 自有品牌业务2024年拥有3.8万名付费买家 SKU超1000个 占自营业务收入21.5% [3][7] 股权结构 - 创始人赵晨通过Cross Maze等持股42.62% 为单一最大股东集团 [13] - 顺为资本为第一大机构股东(持股16.37%) 累计参与5轮融资 [12][14] - IPO前完成6轮融资 资方包括复星国际/九州通/高瓴等 总融资额超1.9亿美元 [12]

上市申请 - 公司向港交所主板递交上市申请，独家保荐人为中信证券 [1] 公司定位与市场份额 - 公司是中国领先的交易及服务平台，专注于家庭护理及营养产品领域 [1] - 2024年在中国低线市场的家庭护理及营养产品交易额达人民币86亿元 [1] - 按2024年交易额计，公司是中国低线市场家庭护理及营养产品行业最大的交易及服务平台，市场份额为10.1% [1] 业务覆盖与用户规模 - 截至2024年12月31日，平台连接约4200家注册卖家，覆盖全国31个省、市及自治区 [1] - 覆盖超过3000个村县的约29万家注册买家 [1] - 平台拥有超9.3万名核心买家（年内在平台上下单超过24次），平均每名核心买家每月下单11次 [1] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年收入分别为人民币9.0亿元、10.7亿元、10.3亿元 [2] - 2022年年内盈利为101.2万元，2023年和2024年分别亏损5654.0万元和7882.5万元 [2]

公司动态 - 母婴电商海拍客已向香港交易所提交IPO文件 [1]