报告行业投资评级 - 对Accenture、Fujitsu、NEC、IBM、EPAM的评级为买入；对Cognizant、Globant、Nomura Research Institute的评级为中性 [13][19][28] 报告的核心观点 - 宏观逆风持续施压IT服务预算，全面的可自由支配支出复苏可能推迟至2026年，基于外包的服务受关注，利好印度和日本的供应商 [1] - 印度IT服务行业增长可见度有限，预计FY26E将连续第三年实现低个位数营收增长；日本IT服务需求强劲，现代化趋势推动市场扩张；美国IT服务提供商仍面临预算不确定性 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 全球展望 - 宏观逆风持续，IT服务预算承压，外包服务受关注，利好印度和日本供应商 [1] 印度市场 - 因需求环境相对稳定和外汇顺风，略微上调印度IT的预期，FY26营收增长可能已触底，但低于FY25，可自由支配需求可见度有限 [2] - 预计1QFY26行业营收环比增长 -0.4%，同比增长0.9%，6月季度为底部，后续增长将企稳或加速，预计Infosys和HCL将上调FY26营收增长指引下限 [9] 日本市场 - 日本IT服务需求强劲，企业和政府需更换关键系统以提高劳动生产率，现代化推动市场扩张，系统工程师短缺导致供需紧张，大SI具备优势 [3][12] - 预计Fujitsu FY3/26营业利润达3600亿日元，创历史新高；预计NEC FY3/26营业利润达3060亿日元，调整后营业利润达3360亿日元，高于指引；预计Nomura Research Institute FY3/26营业利润达1480亿日元，略低于指引 [13] 美国市场 - 美国IT服务提供商面临预算不确定性，客户推迟可自由支配支出，部分垂直领域表现不一，预计外包/托管服务需求增加 [4][17][20] - Accenture预计2025年有机增长改善；IBM应用咨询项目需求平淡，AI倡议需求强劲；EPAM金融服务等领域需求稳定；Cognizant专注签署大型外包交易；Globant交易转化率低迷 [19]

核心观点 - 仅15%的消费品公司成功规模化应用AI 这些公司被称为"15%俱乐部" 在营销 供应链 客户服务和产品创新等领域通过优先治理 灵活资金支持和业务驱动的AI计划实现了显著投资回报率 [1][2] - AI失败通常源于组织未能围绕技术进行变革 而非技术本身问题 成功的15%俱乐部企业通过治理架构 灵活投资和业务导向的AI战略重塑企业竞争力 [3][4] - 领先企业正为自主AI系统(agentic AI)奠定基础 这些系统可在最少人工监督下执行多步骤流程 早期应用包括内部报告自动化 库存管理和智能订单处理 [6] 成功企业特征 - 建立强大的AI治理架构和高管支持机制 包括AI委员会和专职AI领导角色 [7] - 60%的AI支出发生在中央IT预算之外 由营销 供应链和研发等业务部门直接驱动 [7] - 采用专用AI预算和敏捷投资模式 包括创新基金和基于成果的里程碑式资金分配 [7] 行业应用成效 营销领域 - 生成式AI工具改变内容创作和个性化 某公司将营销视频制作语言扩展到90种 生产时间减少50% 全球活动覆盖范围增加25% 成本未同比上升 [8] 供应链领域 - AI提升需求预测准确性和库存优化水平 [8] 产品创新 - 生成式AI以更快速度和更高精度指导新产品开发 [8] 客户服务 - AI加速设计 开发和交付更具吸引力的客户体验 [8] 转型方法论 - 将AI视为战略能力而非附属项目 实现从试点到规模化成功的转变 [9] - 需要跨职能协同 通常将AI嵌入更广泛的转型计划中 [7] - 借助领域专业知识和强大技术合作伙伴生态系统 将AI深度植入企业运营核心 [5]

公司动态 - Kyndryl与微软合作推出Kyndryl Microsoft Acceleration Hub，旨在推动企业客户采用人工智能并加速数字化转型[1] - 该Hub结合Kyndryl Consult服务与微软技术，专注于部署定制化AI解决方案，利用Microsoft Azure AI Foundry和Copilot等工具[2] - Hub将利用全球现有的实体和虚拟创新实验室，包括利物浦新建的AI创新实验室，作为跨行业AI解决方案的协作开发环境[3] 合作细节 - 合作整合Kyndryl的行业专业知识和微软的云与AI能力，旨在帮助企业加速创新、提升运营效率并实现规模化转型[5] - Kyndryl已投入大量资源培训员工，目前超过16,000名员工获得26,000多项微软认证，涵盖Azure云、数据平台、安全等领域[5] - Kyndryl近期获得Microsoft Azure上的AI平台专业认证，并续签Azure Expert MSP（托管服务合作伙伴）资格，该资格仅授予微软合作伙伴生态中不到2%的服务提供商[6] 客户反馈 - Care Safety Innovations的CTO表示，该Hub有望简化AI应用流程，为患者和护理人员提供更智能、高效的家庭护理服务[6] 公司背景 - Kyndryl是全球最大的IT基础设施服务提供商，为60多个国家的数千家客户提供咨询、实施和托管服务[8] - 公司设计、构建、管理和现代化全球日常依赖的复杂信息系统[8]

财务报告发布时间 - 公司将于2025年7月31日美国东部时间下午4:15发布2026财年第一季度财务业绩 [1] 电话会议安排 - 财务业绩发布后，公司高管将于美国东部时间下午5:00召开电话会议和网络直播 [2] - 美国境内拨入号码为888-330-2455，境外拨入号码为+1-240-789-2717，所有参与者密码均为4164760 [2] - 网络直播将在公司投资者关系网站提供 [2] 电话会议回放 - 电话会议回放将提供至2025年8月7日美国东部时间晚上11:59，回放号码为800-770-2030，密码为4164760 [3] - 电话会议文字记录将发布在公司投资者关系网站 [3] 公司业务概述 - 公司帮助全球企业运行关键系统和运营，同时实现IT现代化、优化数据架构，并确保跨公有云、私有云和混合云的安全性和可扩展性 [4] - 全球大型企业和公共部门组织依赖公司部署服务，以推动其IT资产的新水平性能、竞争力和客户体验 [4]

文章核心观点 - 量子计算快速发展使当前加密算法面临过时风险，虽行业意识提升但部分组织仍低估风险，早期采用后量子保护可将风险转化为竞争优势 [1][3] 行业现状 - 约三分之二（65%）的组织担忧“先收集后解密”攻击，六分之一的早期采用者认为“Q日”将在五年内到来，约十分之六的人认为将在十年内到来 [2] - 高风险行业如国防和银行业率先采用量子安全解决方案，消费产品和零售等以消费者为中心的行业紧迫性较低 [3] 应对措施 - 多数受访组织（70%）通过采用适当的后量子加密（PQC）算法组合保护系统，因其能全面保障数据安全，近一半早期采用者已在探索、评估可行性或试点PQC解决方案 [4][5] - 70%的组织转向PQC的关键驱动因素是监管要求 [5] 存在问题 - 少数组织（30%）仍忽视量子威胁，难以分配足够预算和人员进行加密过渡 [6] 报告方法 - 2025年4 - 5月对亚太、欧洲和北美13个行业、13个国家年收入至少10亿美元的1000家组织进行调查，约70%样本为“早期采用者”，并对16位行业高管进行深度访谈 [7] 相关定义 - “早期采用者”指目前正在或计划在未来五年内实施量子安全解决方案的组织 [10] - “Q日”指量子计算机强大到足以破解当前保护全球大部分数字数据和通信的加密算法的假设日期 [10] - “先收集后解密”攻击指获取当前无法读取的数据并在“Q日”后解密 [11]

在数字化转型浪潮中，企业的IT基础设施日益复杂，服务器、网络、数据库、中间件等系统组件相互交织，任何环节出现故障都可能引发连锁反应，影响业 务连续性。系统巡检作为企业运维的"健康体检"，通过定期检查、实时监控和数据分析，帮助企业及时发现潜在风险，保障系统稳定运行。 一、系统巡检的核心价值 1.预防故障，保障业务连续性 系统巡检通过定期检查服务器硬件状态、网络连通性、数据库性能等关键指标，提前发现潜在故障隐患，避免突发故障导致业务中断。例如，通过监控磁盘 空间使用率，可预防因磁盘耗尽导致的服务崩溃；通过检测网络延迟和丢包率，可及时发现网络瓶颈，避免业务访问受阻。 2.优化性能，提升用户体验 系统巡检不仅关注故障预防，更注重性能优化。通过对系统资源利用率、应用响应时间、数据库查询效率等指标的持续监控，可识别性能瓶颈，为优化提供 数据支撑。例如，发现数据库查询缓慢后，可通过优化索引或调整查询逻辑提升响应速度，改善用户体验。 3.合规审计，满足监管要求 在金融、医疗、能源等行业，监管要求企业定期对系统进行安全检查。系统巡检可帮助企业满足合规要求，如检查系统补丁更新情况、用户权限配置、日志 记录完整性等，确保符合行业标 ...

文章核心观点 新加坡科技公司OrangeKloud与新加坡ITMS科技公司Evvo Labs签订合同，将供应并实施450个云工作空间终端，合同总价值301,275美元，此项目验证销售渠道实力并强化其整体IT解决方案提供商定位 [1][2] 合同信息 - OrangeKloud与Evvo Labs签订合同，将供应并实施450个云工作空间终端，合同总价值301,275美元 [1] 公司表态 - 公司CEO称项目验证销售渠道实力，强化整体IT解决方案提供商定位，公司很高兴支持Evvo Labs提供安全、可扩展的云原生工作空间解决方案 [2] 公司战略 - 实施云工作空间终端是OrangeKloud通过基础设施就绪和低代码/无代码技术实现数字化转型战略的一部分，以满足企业和政府客户不断变化的需求 [2] OrangeKloud公司介绍 - OrangeKloud是新加坡科技公司，提供eMOBIQ®无代码平台开发移动应用，适用于中小企业和企业，有一套用于仓储、销售订单、交付、制造等领域数字化和简化运营的移动应用，专注食品服务与制造、精密工程、建筑等行业 [3] Evvo Labs公司介绍 - Evvo Labs是新加坡屡获殊荣的以网络为中心的ITMS科技公司，专注数字转型、技术开发和跨行业功能与应用集成，自2010年以来多次获得新加坡政府网络安全和数字媒体批量招标奖 [4]

公司公告 - Cognizant将于2025年7月30日美股收盘后公布2025年第二季度财报 [1] - 财报发布后公司管理层将在美东时间下午5点举行电话会议讨论季度运营表现 [2] - 电话会议可通过公司官网投资者关系栏目在线收听需提前15分钟注册并安装音频软件 [3] 投资者参与方式 - 美国境内投资者可拨打电话877-810-9510国际投资者拨打201-493-6778会议密码为Cognizant Call [2] - 无法参与直播的投资者可在会议结束两小时后至2025年8月13日通过电话回放功能收听回放号码为美国877-660-6853或国际201-612-7415接入码13753923 [4] - 官网投资者关系频道将提供60天的在线会议回放 [4] 公司业务定位 - Cognizant定位为信息技术、咨询和业务流程服务的领先提供商致力于帮助客户实现技术现代化、流程重构和体验转型 [5] - 公司通过Nasdaq上市股票代码为CTSH [5]

核心观点 - CGI成功为马里兰州罗克维尔市升级财务和行政系统，采用云基础的CGI Advantage® ERP平台，提升城市运营效率、流程简化和能力增强[1] - 升级涵盖财务、采购、库存、人力资源和报告等关键功能，后续将增加供应商自助服务和开放注册等增强功能[2] - 罗克维尔市与CGI合作超过30年，此次升级标志着城市现代化进程的关键一步，CGI提供安全、集成和可扩展的解决方案[4] 系统升级细节 - 新系统提供更快、更直观的界面，改善远程和办公室员工的体验，增强工具提升生产力并实现无缝访问关键信息[3] - CGI Advantage为政府运营提供更高的透明度和可见性，增强社区信心和参与度[3] - 自动更新和增强功能确保罗克维尔市受益于最新特性、改进的安全性和降低的支持成本[5] CGI Advantage平台 - CGI Advantage是一个统一的ERP平台，结合现代技术和为政府设计的解决方案，满足州和地方政府需求[6] - 平台简化财务管理、人力资源、绩效预算、采购和商业智能操作，基于46年的公共部门专业知识[6] - 平台由活跃的客户社区支持，客户可访问CGI的全球专家网络[6] CGI公司概况 - CGI是全球最大的独立技术和专业服务公司之一，成立于1976年，拥有94,000名顾问和专业人员[7] - 公司提供从战略IT和业务咨询到系统集成、托管IT和业务流程服务的端到端能力[7] - 2024财年报告收入为146.8亿加元，股票在多伦多证券交易所(TSX: GIB.A)和纽约证券交易所(NYSE: GIB)上市[7]

战略合作 - 公司与ServiceNow达成战略合作 共同推出政府风险降低计划(RRE)产品 旨在将IT风险管理从被动应对转变为自主恢复和无故障任务环境 [1] - 合作将ServiceNow AI平台整合到公司任务实验室中 为美国武装部队 情报机构和民用机构提供实时决策智能 问题预测和流程自动化 [2] - 合作核心是让客户能够直接与两家公司合作 快速开发 测试和部署基于结果的IT服务 确保能力交付更快且可扩展 [2] 技术整合 - 整合ServiceNow AI平台与公司任务实验室 通过协作实践环境设计 测试和验证针对真实任务场景的解决方案 [2] - 合作重点引入商业级技术 包括代理AI 以提高政府效率 结合公司任务集成方法和ServiceNow创新AI平台 [3] - 合作旨在通过创新 自动化和减少技术债务来加速任务成功 利用ServiceNow业务转型AI平台和公司国防专业知识 [3] 市场影响 - 作为ServiceNow精英合作伙伴 公司在多个产品线和任务环境中具备已验证能力 为国防 民用和情报市场提供企业级转型解决方案 [4] - 公司目前通过陆军企业服务管理平台(AESMP)领导最大的联邦ServiceNow实施 展示其在政府最高层级实施复杂企业级解决方案的能力 [4] - 合作还向美国海军 民用机构以及州和地方政府提供尖端解决方案 以更有效地实现其关键任务目标 [4] 公司背景 - 公司是财富500强任务集成商 专注于利用技术和创新服务并保护世界 业务涵盖国防 太空 民用和情报市场 [6] - 公司产品组合包括任务IT 企业IT 工程服务和专业服务领域的安全高端解决方案 快速安全地将新兴技术集成到关键任务操作中 [6] - 公司拥有约24,000名员工 总部位于弗吉尼亚州雷斯顿 年收入约75亿美元 [7]