公司概况 - 亿万富翁Israel Englander用三十多年将千禧管理公司（Millennium Management）打造成全球最大、最著名的对冲基金之一 该公司采用“子基金”模式 向有自己投资策略的小团队分配资金并给予其投资控制权 [1] 投资动态 减持英伟达 - 第四季度 公司减持英伟达10%的头寸 并将英伟达看涨和看跌期权头寸削减12% 英伟达仍是公司第五大股票持仓 其股票在第四季度上涨约10.5% [4] 增持加密货币相关 - 第四季度 公司将贝莱德的iShares比特币信托ETF（IBIT）持仓增加27% 该ETF是主要的现货比特币交易所交易基金之一 [9] 行业影响因素 英伟达相关 - 特朗普竞选时承诺征收高额关税 上任首月已开始实施部分关税 可能威胁英伟达与台积电的合作 [6] - 拜登离任前曾提议对英伟达芯片实施新出口规则 今年中国DeepSeek的出现可能增加特朗普实施或出台相关规则的可能性 这可能对英伟达构成不利影响 [7] 加密货币相关 - 特朗普在竞选时支持比特币 上任后采取多项支持加密货币的举措 包括任命加密货币倡导者、撤换限制派监管者、签署支持加密货币的行政命令等 [10] 人物观点 - MicroStrategy联合创始人Michael Saylor认为贝莱德的一只ETF可能飙升13200% 他还预测到2045年比特币价格将达到1300万美元 基于未来21年比特币年回报率29%的预期 [3][12]

日本汽车业造假丑闻 - 日本国土交通省通报丰田、本田、马自达、雅马哈、铃木在车型认证中提交虚假数据 要求暂停出货 涉及行人保护测试、碰撞测试、噪音试验等多领域 [3][5] - 丰田三款现役车型(Corolla Fielder等)和四款停产车型(Crown等)存在测试违规 马自达产销超15万台车辆涉及安全气囊触发造假 本田伪造发动机输出功率数据 [5] - 丰田将问题归因于培训不足和管理层沟通失效 股东建议在年度大会上反对丰田章男连任董事长 认为需自上而下改革企业文化 [5] - 此次事件被类比2015年大众汽车尾气排放造假 后者最终赔偿220亿美元 市值蒸发数百亿 [5] A股白马股表现分化 - 上海机场2023年营收110.5亿元(较三年前增50%) 但股价仅为三年前75% 市值前十白马股中仅格力电器和海尔智家股价上涨 其余跌幅10%-70% [6][8] - 市场曾给予过高预期 山西汾酒三年前市盈率超100倍 现回落至10-25倍 海天味业股价从百元跌至三分之一 海螺水泥等同样经历估值回归 [8][9] - 基金抱团度指标2021年中达峰值近50 推动非理性估值 中泰证券指出核心资产具有相对性 由行业稀缺性和头部性决定 [9] 新能源车企销量格局 - 比亚迪5月销量连续三月超30万辆 子品牌腾势D9单月贡献1.2万辆 去年累计11.8万辆成MPV销冠 [12] - 极氪001改款后月销破万 零跑C11/C10合计1.2万辆 深蓝S7降价至10.99万元刺激销量 [14][17] - 小鹏X9月销1625辆成新支撑 埃安因网约车市场饱和销量同比下滑 哪吒L新车成回升关键 [18] 对冲基金IPO动态 - 潘兴广场拟以105亿美元估值上市 资管规模163亿美元 计划先向投资人出售部分股权 [18] - 对冲基金上市罕见 2007年黑石等为应对信贷危机选择上市 阿克曼或寻求资金稳定性以实施长期策略 [18] - 潘兴广场4月年化回报27.9% 阿克曼近期公开10个头寸组合 上市可能暴露投资策略有效性 [18] 其他行业要闻 - 京东"618"图书三折活动遭出版商联合抵制 《月亮与六便士》正版书售价低至2.34折(8.88元) [20] - iPhone 15 Pro Max京东起售价7749元 降幅超20% 4月海外品牌手机出货量增52%但销量实际下滑 [22] - GameStop散户领袖Keith Gill晒1.75亿美元持仓单 刺激股价法兰克福涨60% 将发行加密货币KITTY [23][24] - OPEC+延长减产协议至2025年底 目前每日减产586万桶(占全球需求5.7%) [26][27] - 伯克希尔A股因技术故障显示跌99.99% 纽交所调查期间仍有270股成交 卖方损失超1.6亿美元 [28]