海洋经济高质量发展 - 中国海洋生产总值2024年首次突破10万亿元，比2012年翻一番还多 [2] - 海运量和集装箱吞吐量占全球三分之一，海工装备市场份额超50% [2] - 海水产品产量连续多年全球第一，14种船型新接订单量世界首位 [2] 现代海洋产业体系 - 海洋产业涵盖15个主要门类，从传统渔业向深海矿产、基因资源利用拓展 [2] - 山东港口烟台港完成单支83.5吨海上风电叶片装船，推动"港产城"融合 [3] - 山东计划建设裕龙岛炼化、日照精品钢基地等重大项目，培育高端航运服务业 [3] 海洋科技创新 - 国产电磁弹射航母福建舰、大型邮轮"爱达·魔都号"等标志性装备突破 [5] - "奋斗者"号载人深潜器创10909米纪录，"梦想"号钻探船最大钻深11000米 [5] - 国家海洋综合试验场(深海)在海南启动，覆盖2000米梯度试验环境 [6] 新兴产业布局 - 自然资源部推进海洋能规模化、海水淡化、海洋药物及"AI+海洋"布局 [7] - 山东省级以上海洋牧场达139处，2024年海水产品产量825万吨，增加值超千亿 [7] - 开展"蓝色种业"创新行动，推动渔业工业化、智能化生产 [7] 国际合作与治理 - "雪龙2"号联合8国科研机构完成南极科考，创单船任务最长纪录 [8] - 中国获批9项国际大科学计划，覆盖深海生境、蓝碳等领域 [8] - 上半年全国邮轮旅客量同比增40.1%，天津港单日过境免签旅客超400人 [9] 全球基础设施联通 - 比雷埃夫斯港跃升欧洲第四大集装箱港，瓜达尔港向产业枢纽转型 [9] - 秘鲁钱凯港开港运营，福建开通首条直航厄瓜多尔班轮航线 [9] - 中国为发展中国家提供6000+人次海洋领域培训 [9]

全球首个海上风电直供绿电海底数据中心项目 - 上海临港国际数据港部署世界首例"陆数海算+风能融合"项目 将四层海底数据中心置于离岸10公里风场下方[1][6] - 海底数据中心机房配置192个12千瓦机柜 通过海上风电直连供电 采用海水自然冷却技术降低能耗[3][6] - 项目总投资16亿元 总规模达24兆瓦 一期示范项目规模2.3兆瓦 绿电供给率超过90%[5] 跨省算力实时转移技术突破 - 中国电信临港算力中心实现全国首例跨省算力转移 在3分钟内将AI计算任务从上海无缝转移至1000多公里外的湖北十堰数据中心[7] - 算力设备单机负荷同步下降75% 验证无感实时"东数西算"可行性 通过将算力切换至低电价地区实现差价盈利[7][9] - 针对非实时性算力需求可大规模转移至中西部 完成计算后离线回传东部 实现效率资源最大化[9] 算力基础设施抗灾能力与扩展规划 - 海底数据中心设计可抵御百年一遇海风海啸及千年一遇地震 下一步计划跟随海上风电向30公里外海扩展[8] - 当前海上风电发电成本已降至每度0.3元以下 为深远海部署提供经济可行性[8] - 建设"万卡液冷智算池"为大规模智算集群降温 未来将打通算力电力数据实现常态化算电协同[9] 算力电力协同发展机制建设 - 需完善顶层设计并出台技术标准 推动商业模式落地 催生国家级"算力交易所"[11] - 国家电网可实时捕捉数据中心负载变化 通过数据共享支撑园区削峰填谷指令下达[11]

青岛市发展改革委企业服务成效 - 上半年共开展企业服务62项 惠及企业项目近9000个 [1] - 推出第二批服务企业事项清单共32项 包括开拓沿黄市场等举措 [3] 帮企业搭场景领域 - 开展8项服务 助力新技术新产品新模式首试首用首发 [1] - 发布62项"10+1"创新型产业体系领域优质场景 [1] - 培育"青新消费"品牌 青啤博物馆客流量同比增长超50% [1] 帮企业拓市场领域 - 开展12项服务 举办37项活动服务500余家企业 [2] - 成立绿色能源产业联盟 超200家能源企业组团发展 [2] - 中国石油海洋工程公司通过联盟嵌入青岛风电供应链 [2] - 粮油博览会上助力21家企业达成6亿元意向订单 [2] 为企业找资金领域 - 开展22项服务 争取国家级省级资金近54亿元 [2] - 储备405个地方政府专项债项目 [2] - "青融通"平台助力3888家市场主体获554.8亿元贷款 [2] 为企业找资源领域 - 开展20项服务 筹办京东方全球供应伙伴大会 [3] - 举办低空云发展大会 推动两家企业现场签约 [3] - 召开风电产业链座谈会 带动汉缆集团年新增产值超50亿元 [3]

广东海洋经济发展概况 - 2024年广东省海洋生产总值突破2万亿大关 连续30年位居全国首位 [2] - 广东省拥有全国最长的海岸线 具备发展海洋经济的天然优势 [5] - 1980年珠海、汕头和深圳成为首批沿海经济特区 为海洋产业注入活力 [6] 产业结构升级 - 广东省海洋经济第三产业占比从2000年的37%提升至2024年的66% [6] - 产业结构升级体现在传统产业焕发新生与新兴产业持续孵化 [8] 传统海洋产业创新 - 深海网箱养殖技术取代近海网箱 养殖水体体积和产量提升几十倍至几百倍 [9][11] - 截至2024年5月 广东省重力式深水网箱数量超过5000个 数量与养殖水体体积全国第一 [13][14] - 2024年广东省海水养殖产量达377万吨 同比增长5.47% 增速创10年新高 [16] 新兴海洋产业 - 新兴产业包括海洋电子信息、海上风电、海洋生物、海洋工程装备等领域 [19] - 这些新兴产业正成为广东省海洋经济的发展重点 [19]

丹麦股市表现 - OMX哥本哈根25指数年内累计下跌7.5% 较近一年高点累计跌幅达20% [1] - 丹麦股指为今年表现最差的发达市场基准指数 同期Stoxx欧洲600指数和标普500指数均上涨约8% [3] 头部企业危机事件 - 海上风电巨头Orsted宣布最高600亿丹麦克朗（约合人民币671亿元）增资计划 股价单日暴跌29%并跌破2016年发行价 [4] - 诺和诺德因减肥药市场竞争加剧及美国市场复方药物、关税冲击导致股价暴跌 [6] - Zealand Pharma年内跌幅超50% Pandora因美国关税担忧下跌20% Coloplast解雇CEO后跌超20% [8] 行业冲击因素 - Orsted受美国政策变动冲击 特朗普政府停掉海上风电项目许可并削减税收抵免政策 导致纽约Sunrise Wind风电场出售计划取消 [6] - 诺和诺德单日暴跌超20%造成丹麦普通股票投资组合蒸发380亿丹麦克朗 相当于该国全年私人消费总额的3% [8]

大金重工欧洲深远海海工基地规划 - 公司唐山曹妃甸海工基地配备业内唯一符合欧洲海洋工程标准的风电深远海基础专用产线 [2] - 基地定位为具备适应深远海作业需求的超大型风电海工结构批量生产能力的世界级超级工厂 [2] - 重点布局深远海超大型单桩、导管架和浮式基础海工产品制造产线 [2] 全球化物流体系建设 - 公司搭建配套全球化物流体系以配合全球化战略布局 [2] - 拥有专业度高、经验丰富的远洋航运业务团队 [2] 特种运输船建造进展 - 由公司独创设计和自行建造的2艘海上风电装备特种重型运输船将在年内完成下水 [2]

行业与公司 * 行业涉及中国大陆以外的海上风电市场[1] * 公司涉及国内海缆、管桩企业（东缆、中天、亨通、大金等）及风机企业（明阳等）[11][12] 核心观点与论据 市场动态 * 2025年1-7月中国大陆以外海风场址拍卖规模约30GW，低于2024年全年的58GW，主要因北美市场停滞[1][5] * 2025年1-7月FID量达6.5GW，与2024年全年7GW基本持平，预计全年超过去年，欧洲（5.6GW）和亚太（1GW）显著增长[1][6] * 2025年1-7月新增开工规模12GW，超2024年全年不到10GW，主要增长点为波兰、德国、英国及韩国、中国台湾[1][7] * 2025年欧洲计划开工量是2024年的两倍（11个项目），亚太持平，美国停滞[8] * 2025年预计新增装机并网量约5GW或略多，欧洲（约5GW）和亚太（约1GW）为主[3][9] 未来预期 * 2026年新增装机规模可能达10GW或更多，后续或达15GW-20GW[1][10] * 欧洲本土供应链产能有限且交期长，为国内供应商提供切入契机[12] * 国内15兆瓦以上大型化风机推进速度超过西门子、维斯塔斯等欧洲企业[12][13] 国内企业表现 * 海缆、管桩企业（东缆、中天、亨通、大金）已实现规模化接单和交付，出口净利优势显著[2][11] * 风机企业如明阳在欧洲深入布局，陆地风机出口取得较大订单[12] 其他重要内容 * 海外项目开发流程：厂址拍卖→业主开发准备→设备招标→FID开工→并网[4] * 投资建议：重点关注双海赛道（海外及海上风电），推荐管桩、海缆及头部风机公司[14] 数据引用 * 场址拍卖：2025年1-7月30GW vs 2024年58GW[1][5] * FID：2025年1-7月6.5GW vs 2024年7GW[1][6] * 开工：2025年1-7月12GW vs 2024年<10GW[1][7] * 并网：2025年预计5-6GW（欧洲5GW，亚太1GW）[3][9]

全岛封关运作后的产业升级 - 全岛封关运作将提升开放水平 汇聚国内外优质要素资源 为构建现代化产业体系提供重要支撑 [1] - 海南将以封关运作为契机 夯实产业基础 实施"4532"发展战略 [1] 四大主导产业发展 - 四大主导产业占GDP比重达67% 较5年前提升13.7个百分点 [2] - 旅游业将高标准建设国际旅游消费中心 打造世界一流旅游目的地 [2] - 现代服务业通过中国国际消费品博览会拓展新型贸易服务半径至东南亚等区域 [2] - 高新技术产业重点发展海上风电 生物医药 数字经济等产业集群 [2] - 热带特色高效农业将提供"新奇特优"热带果蔬丰富国内市场 [2] 五向图强战略 - 向种图强：打造世界一流生物育种专区 推动海南种子走向世界 [3] - 向海图强：发展深海科技 目标再造一个"海上海南" [3] - 向天图强：利用商业航天发射场发展火箭链 卫星链 数据链和"航天+"产业 [3] - 向绿图强：建设"海南低碳岛" 降低产品服务碳足迹提升国际竞争力 [3] - 向数图强：发展国际数据中心和AI大模型 把握科技革命机遇 [3] 三大消费领域 - 打造离岛免税"金字招牌" 提升免税品性价比 [4] - 建设博鳌乐城"医疗特区" 提供全球优质医疗资源 [4] - 培育"留学海南"品牌 提供高水平国际教育 [4] 双岛建设目标 - 建设人才荟萃之岛 加快开放合作汇聚四方英才 [5] - 建设技术创新之岛 以科技创新赋能现代化产业体系 [5]

欧洲海上风电发展规划 - 英国政府宣布海上风电将进入"超密集建设期"，目标2030年前实现43-50GW装机容量，2050年或突破100GW [4] - 德国计划2035年海上风电装机容量达到40GW，2045年达到70GW [4] - 2024年末全欧累计装机容量仅为37GW，市场认为欧洲将成为全球海上风电行业的下一个景气高地 [5] 欧洲本土制造能力不足 - 欧洲本土制造能力无法支撑其宏大的海上风电规划 [6] - 中信建投测算显示，2026年后欧洲单桩产能将出现显著缺口，2027年缺口达50万吨以上，2029年或超100万吨 [6] 中国企业潜在机会 - 历史经验表明，欧洲产能不足时中国企业可能介入并获取商业机会 [7]

海洋经济发展现状 - 珠海海洋生产总值2024年突破1000亿元[2] - 上半年渔业产值达50.72亿元 同比增长5.0%[2] - 隘洲海洋牧场预计年渔获量2500吨 年产值约9000万元[2] 海洋牧场建设进展 - 格盛科技养殖平台年渔获产值突破3000万元 近期收获10万斤章红鱼并投放4万余尾鱼苗[2] - 计划2025年底实现海洋牧场养殖水体超150万立方米[3] - 推进种苗繁育基地 功能饲料基地 智能养殖工船等基础设施建设[3] 海洋装备与技术突破 - 珠海试验场开展"南鲲"号兆瓦级波浪能平台 "珠海云"无人母船等装备试验[4] - 聚集南方海洋实验室 国家海洋试验场等重大科研平台[4] - 建设海水淡化项目 东澳岛工程将于2025年6月投产[4] 产业融合创新模式 - 海洋牧场结合海上风电 观光旅游 休闲海钓等多业态融合[3] - 风渔融合装备包括"格盛1号""澎湖号"养殖平台及"湾区伶仃"号养殖工船[2] - 形成海上风电光伏支撑 科研平台创新 可再生能源利用的立体开发体系[4]