宏观政策与市场影响 - 当前政策思路为"消费稳当下，创新赢未来"，通过稳定股市、楼市及设立消费与养老再贷款工具稳定短期消费，同时通过科创债等政策推动新质生产力发展[1] - 中国已连续4年处于逆周期调控，政策在短期托底与长期转型间寻找平衡，包括降准、科创债、稳楼市等措施[4] - 监管调整公募基金考核标准，引导行业注重长期业绩，促进资本市场健康发展[2] 经济结构与挑战 - 中国经济呈现"生产强、消费弱、政策托底"特征，制造业增加值全球占比超30%，但存在"以价换量"问题导致盈利水平不高[3] - 投资端面临"接棒难"，制造业投资增速达9%，但房地产与基建投资进入存量时代，扩张空间有限[3] - 经济"冰火两重天"：传统经济如房地产增长乏力，新兴行业如AI、芯片增长迅速但尚未对经济总盘子产生决定性影响[4] 居民储蓄与资产配置 - 2024年12月居民存款余额152.25万亿元（同比+10.42%），其中定期存款110.44万亿元（同比+12.17%），活期存款41.82万亿元（同比+6.09%）[4] - 资产配置应遵循"先保障、后投资"原则，建议组合覆盖股票、债券、商品、黄金等资产以对冲风险[5] - 三类宏观配置方向：黄金/利率债等"穿越周期"资产、文化娱乐股票等"抚慰周期"资产、科创债/新兴产业股权等"跨越周期"资产[6] 行业发展趋势 - 新能源等高端产品面临"以价换量"问题，工业领域整体盈利水平不高[3] - 新兴产业如人工智能、军事、芯片行业增长迅速，但需与传统行业转型协同以实现经济持续向上[4] - 科创债与新兴产业股权投资是布局未来科技与产业升级机遇的重要方向[1][6]

AI重塑现代战争体系 - AI在军工领域从辅助工具升级为智能战场中枢大脑 重塑现代战争体系[1] - 现代战争重心从人力对抗转向信息化与智能化比拼 AI成为军事变革最新驱动力[1] - 2025年3月美国国防部与Scale AI签署合同将AI用于军事规划和行动[1] 各国军事AI应用进展 - 美国2024年军工AI项目覆盖卫星情报 空战演进 电子战 导弹精准打击等领域 预算投入大幅提升[1] - 韩国计划2028年前建设90个人工智能作战试点单位 2032年前建成16个AI模拟训练场[2] - 俄罗斯S-350防空导弹系统实现人工智能控制下的目标攻击 以色列在巴以冲突中已使用AI系统实战[2] AI技术发展不平衡影响 - AI技术发展不平衡将拉大各国发展差距 加剧国际博弈激烈程度[1] - 美国在AI领域投资和研发能力远超其他国家 发展中国家在技术应用和治理方面面临困难[3] - 技术鸿沟可能导致全球治理权力失衡 发达国家在AI规则制定中占据主导地位[3] 全球AI治理挑战 - 当前缺乏执行力和统一国际标准 虽然OECD推出《AI原则》但落实仍需各国努力[3] - AI军事化应用可能引发新一轮军备竞赛 缺乏有效国际监管机制约束技术滥用[4] - 自主武器系统失控和越权问题受国际社会担忧 相关条约制定进展缓慢[4] 数据重要性及保护 - 数据是AI原材料 韩国建立"国防综合数据中心"通过整合分析军事数据获取战场优势[4] - 数据跨境流动涉及国家安全 需引起足够重视[4] - 采取包容审慎监管态度 既支持技术发展又注重风险防控[4]

冲突军事动态 - 印度朱砂行动持续进行 巴方使用无人机和导弹袭击印度北部和西部军事目标均被防空系统拦截[2] - 拉贾斯坦邦杰伊瑟尔梅尔发生爆炸 印控克什米尔全境与拉贾斯坦西部地区出现停电[2] - 巴基斯坦称击落29架印度无人机 巴控克什米尔地区5名平民死亡29人受伤[2] - 巴方声明未对印控克什米尔及国际边界以外地区采取进攻行动[2] 国家安全措施 - 印度24个机场暂停民用航班运营 全面提升所有港口码头及造船厂安全等级[3] - 中国提醒公民谨慎前往印巴地区 要求现有人员加强安全防范与安保措施[3] 外交与国际关系 - 印巴在国家安全委员会层面进行接触 巴基斯坦称每日与沙特阿拉伯及卡塔尔沟通危机缓解[3] - 英国与印度外长通话聚焦反恐零容忍 美国国务卿与印巴领导人强调立即缓和局势[3] - 美国副总统表示正通过外交手段缓解印巴紧张关系[3] 经济金融影响 - 交易员推测印度央行可能抛售美元以支撑面临压力的卢比汇率[3] - 巴基斯坦经济事务部社交媒体账户遭黑客入侵 正向国际合作伙伴请求额外贷款[3]

美国国防部长赫格塞思下令将军事中将职位削减20%。 ...

美墨关系与安全政策 - 墨西哥总统辛鲍姆坚决拒绝美国总统特朗普关于允许美军入境打击贩毒集团的提议 [1] - 辛鲍姆强调墨西哥是自由独立主权完整的国家 墨西哥领土不可侵犯 主权不容交易 [1] - 在打击贩毒集团方面 墨美可以协作共同行动共享情报 但墨西哥将始终捍卫主权 绝不接受附属关系 [1] 边境军事部署动态 - 墨西哥已在美墨共同边境部署10000名国民警卫队成员 以减少非法移民流动和毒品贩运 [1] - 美国北方司令部通报将在美墨边境设立第二处军事禁区 [1] - 自特朗普1月20日上任以来 美国政府对墨西哥安全事务的施压力度持续加大 [1]

全球军费开支增长 - 2024年全球军费开支增至约2 72万亿美元 比2023年实际增长9 4% 创下自冷战结束以来最大增幅 [1] - 全球军费连续第10年增长 累计涨幅达37% 超100个国家及地区在2024年增加军费开支 [1] - 全球军费负担上升至2 5% 欧洲和中东地区军费增长是主要推动因素 [1] 区域军费开支变化 - 欧洲(包括俄罗斯)军费开支增长17% 达到6930亿美元 超过冷战结束时的水平 [1] - 中东地区军费开支增长15% 达到2430亿美元 以色列军费飙升65%至465亿美元 [2] - 亚洲和大洋洲地区军费开支增长6 3% 达6290亿美元 为2009年以来最大增幅 [2] 主要国家军费情况 - 北约成员国军费总开支达15060亿美元 占全球军费55% 美国军费增长5 7%至9970亿美元 占北约总军费66% [2] - 日本军费开支达553亿美元 同比增长21% 反映东亚地区紧张局势加剧 [2] 军费增长影响 - 欧洲国家为保障军费支出 大幅压缩国际援助等非军事领域预算 通过加征赋税 举借巨债填补资金缺口 [3] - 军事安全战略优先级提升 可能在未来数年间对全球经济格局与社会稳定产生连锁反应 [3]

全球军费开支 - 2024年全球军费开支达到2 72万亿美元 较2023年增长9 4% 创下自冷战结束以来的最大同比增幅 [1] 美国军费开支 - 美国军费开支增长5 7% 达到9970亿美元 [1] - 美国军费占北约总军费开支的66% 占2024年世界军费开支的37% [1] 欧洲军费开支 - 俄乌冲突以及对于美国针对北约承诺的质疑导致欧洲军费开支增长17% [1]

扩军计划 - 丹麦计划在未来8年内新增5000个军事岗位，使军事人员总数从现有的2.3万人增至2.8万人 [1] - 新增岗位涵盖军事和文职职位，计划包括新建一个步兵营 [1] - 拟建步兵营旨在确保丹麦在其位于波罗的海的战略要地博恩霍尔姆岛的持续军事存在 [1] 国防预算与装备采购 - 丹麦政府在今年2月宣布将在未来两年内增加500亿克朗（约合70亿美元）国防预算，使国防开支达到国内生产总值的3% [1] - 丹麦政府本周与反对党达成协议，计划拨款40亿克朗加强海军力量 [1] - 海军加强计划包括采购4艘布雷舰以及21艘国民警卫队船只，以提升海上监视和主权维护能力 [1] 地区安全局势 - 自2022年2月乌克兰危机升级以来，波罗的海地区紧张局势不断升级 [2] - 北约于今年1月启动波罗的海巡逻任务“波罗的海哨兵”行动，旨在保护关键水下基础设施 [2] - 丹麦首相梅特·弗雷泽里克森在2月表示，欧洲需要进行大规模军备重整以避免战争 [2] 外部政治因素 - 美国总统唐纳德·特朗普近期对北约的立场引发欧洲盟友担忧，要求欧洲盟国承担更多防务责任 [4] - 特朗普曾多次对丹麦自治领地格陵兰岛提出领土诉求，导致美丹关系紧张 [4]

军事安全事件 - 韩国空军两架KF-16战机在韩美联合军演中异常投掷8枚MK-82非制导炸弹 [1] - 炸弹落点偏离训练场至居民区 造成19名平民受伤（含2人重伤）及142栋房屋受损（含1栋严重损毁） [1] - 韩国军方于3月10日召开新闻发布会就误炸事件公开道歉 [1] 国际军事合作 - 中伊俄三国海军将举行联合演习 [2]