Key Points Ripple will continue to match XRP to potential users and launch new pilot programs in 2026. The chain's base of tokenized capital will also expand tremendously. But don't hold your breath for more digital-asset treasury activity. 10 stocks we like better than XRP › XRP (CRYPTO: XRP) might be down by 22% in the last 12 months, but there's plenty of reason to be hopeful for its performance in 2026. I predict three things in particular for this coin next year. Investors probably shouldn't ...

文章核心观点 - 在XRP和Cardano之间选择 是投资于一个旨在成为全球资金流动基础设施的区块链 与一个仍在寻找其杀手级应用的研究项目之间的选择 [1] - 两者路径和潜在需求来源截然不同 在决定投资前 需审视实际资本如何利用各自网络 [2] XRP的定位与发展现状 - XRP的愿景是成为处理国际支付和管理资产（如代币化金融工具）的快速、低成本结算资产 [4] - Ripple及其合作伙伴正在为XRP账本添加监管合规层 以支持代币化现实世界资产和大量受监管的稳定币 [4] - XRP账本上已有超过3亿美元的稳定币价值 由现金及现金等价物支持的Ripple USD稳定币锚定 [5] - 富兰克林邓普顿等金融机构正在测试代币化货币市场基金 其份额可与RLUSD交换 数字单位直接发行在XRP账本上 [5] - 机构正在尝试使用该网络实现其设计目的 表明所需金融工具的资金基础正在增长 [5] XRP的近期催化剂与市场接纳度 - 2025年美国现货XRP交易所交易基金推出成为一个新的主要催化剂 [6] - 自11月中旬以来 包括Canary Capital、Bitwise、富兰克林邓普顿和Grayscale在内的多家资产发行商开始交易现货XRP ETF [6] - 这些基金似乎取得成功 已吸引近10亿美元的净流入 [6] - XRP现已占据一个明确定位的利基市场 机构行为表明该市场正获得关注 这可能鼓励其他投资者买入并推高其价格 [7] - XRP的目标用户目前正在试用其网络 [8] Cardano的现状对比 - Cardano目前似乎还没有任何特定的目标用户 [8] - 已托管的稳定币价值是这两个网络之间的一个关键区别因素 [8]

市场表现与交易数据 - Chainlink原生代币LINK在波动剧烈的周二交易时段价格略高于18美元 [1] - 交易量飙升至227万枚代币，比日均水平高出91% [1] - 多次反弹尝试在19美元阻力位受到压制 [1] 合作伙伴关系与业务拓展 - Chainlink与房地产代币化平台Balcony建立合作伙伴关系，Balcony将使用Chainlink的Runtime Environment (CRE) 将价值超过2400亿美元的政府来源的房产数据上链 [2] - 此次合作旨在使房地产资产可编程、透明且可验证，首先从地块级土地记录开始 [2] - Balcony的Keystone平台由Chainlink CRE驱动，允许经过验证的房产数据直接上链，有助于建立合规的数字房地产市场 [3] 产品服务与应用整合 - 瑞典受监管的数字资产管理公司Virtune已在其价值4.5亿美元的数字资产交易所交易产品(ETPs)中整合了Chainlink的储备证明服务 [4] - 该功能验证并报告基金中的汇总资产持有量，同时不泄露单个钱包地址，向投资者确保ETPs拥有底层资产 [4] - 与Balcony的合作凸显了Chainlink在代币化现实世界资产领域不断扩大的作用，其中安全、受监管的数据处理对机构采用至关重要 [3] 关键技术指标 - 主要支撑位维持在18.21美元，次要支撑位在18.30美元附近，而阻力位稳固在18.82美元，上方供应压力预计出现在19.00美元附近 [7] - 从18.04美元低点开始的上升结构已完成，决定性突破确认了上升趋势 [7] - 近期上行目标为19.00美元心理关口，下行风险被限制在18.40美元支撑区域 [7]

行业趋势与机构参与 - 传统金融巨头和大量资金现身欧洲区块链大会，表明行业对加密货币在2026年前采用路径的高度关注 [1] - 全球大型金融机构正重点关注数字货币、稳定币及代币化现实世界资产等数字资产 [2] - 几乎所有传统金融机构均已以某种形式迈出进入数字资产领域的第一步 [4] 机构参与数字资产的两大路径 - 第一条路径是探索将现实世界资产进行代币化，涵盖艺术品、证券、私人信贷乃至公共债务和固定收益产品 [4] - 数字资产可实现即时结算，相比传统市场需要长达两天的T+1或T+2结算规则具有显著效率优势 [4] - 第二条路径是研究如何通过现有分销渠道为客户提供数字资产投资服务 [5] 机构级托管解决方案与市场机遇 - 渣打银行通过其风险投资部门SC Ventures与北方信托合作，于2021年推出了面向机构客户的加密货币托管解决方案Zodia Custody [3][7] - Zodia Custody目前正在申请欧洲加密资产市场法规许可，该许可允许其在全欧洲范围内销售和分销产品 [3] - 欧洲地区的机构对数字资产表现出浓厚兴趣 [3] 市场需求与投资渠道演变 - 2025年，金融机构对加密货币托管解决方案的需求旺盛 [7] - 潜在投资者可能因缺乏专业知识或对ETF/ETP不了解而却步，倾向于使用现有零售银行等熟悉渠道来接触此类资产 [6][8] - 加密货币市场全年无休运行，其流动性水平为拥有现有业务的传统金融参与者提供了巨大的系统性优势 [5]

市场结构转变 - 2025年加密货币市场进入数据驱动时代 投资框架发生改变 [1] - 中心化交易所现货交易量下降27.7% 而去中心化交易所活动增长25.3% [1] - 全球加密货币百万富翁数量超过24万人 机构和数字国库投入数十亿美元资金 [1] 稳定币发展 - 稳定币总市值从约2000亿美元增长至3050亿美元 增长反映链上实用性深化而非短期投机 [3] - 稳定币总供应量增长63%达到2.25万亿美元 处理了35万亿美元的转账规模 [4] - USDC规模翻倍达到560亿美元 USDT保持1460亿美元主导地位 Ethena的USDe达到62亿美元显示投资者偏好有收益支持的代币 [4] - USDC年同比增长翻倍至近800亿美元供应量 USDe从24亿美元增至148亿美元 新稳定币Plasma推出不足一月即达到80亿美元规模排名第五 [6] - 增长主要来自国库管理、DeFi借贷和现实世界资产结算的结构性需求而非投机需求 [6] 关键指标变化 - 分析师推荐将稳定币流通速度作为2026年关键指标 该指标是交易量与市值的比率 能区分活跃使用与囤积行为 [6] 现实世界资产代币化 - 代币化现实世界资产在2025年地位巩固 机构寻求更高收益和多元化 国债和债券产品推动扩张 [7] - 代币化资产年内增长224% 主要由美国国债和债券驱动 BlackRock的BUIDL达到22亿美元 私人信贷增长61%至159亿美元 [7]