Thinkstock Quick Read Annuities provide guaranteed lifetime income like Social Security but carry high fees and surrender charges. Fixed annuities offer predictable payments without market risk but may not keep pace with inflation. Make sure you understand the pros and cons of an annuity before buying one. If you’re thinking about retiring or know someone who is, there are three quick questions causing many Americans to realize they can retire earlier than expected. take 5 minutes to learn more he ...

Whether by choice or necessity, a growing number of American seniors are working well into their golden years. As of 2024, 23.4% of men and 16.2% of women over the age of 65 were still employed, according to the Bureau of Labor Statistics (BLS) (1). Many of these seniors are also collecting Social Security benefits while at work. According to the Center for Retirement Research at Boston College, roughly 40% of individuals work after claiming benefits, often for several years (2). Must Read The system ...

As retirees transition from accumulating wealth to living off it, the most challenging aspect can be moving from a steady paycheck to a fluctuating portfolio. It's often difficult to make this transition, especially if you have relied on and planned for a biweekly income to pay your bills for decades. The good news is that the financial landscape has evolved to offer a "paycheck replacement.†The goal here is simple in that you want to have a reliable income every month that doesn't force you to sell assets, ...

年金产品市场现状与核心矛盾 - 一项针对资产超过10万美元投资者的研究发现 仅有12%的人开设年金账户 但超过50%可能从简单年金中受益的投资者因流程过于复杂而未购买 [1] - 经济学界长期存在一个谜题 即为何很少有人利用年金来保障退休后的稳定收入流 报告作者指出核心原因在于“在现实世界中购买年金的实际困难” [2] 年金产品定义与功能 - 年金是一种保险合同 投保人支付保费以换取一系列固定付款 常被宣传为通过将部分投资资产转化为“退休工资”来稳定退休收入的方式 [2] - 年金有多种类型 一些结构简单 另一些则包含多种投资选择、不同的担保条款和可选的附加条款（附加险） 例如提供身故赔偿、提取未使用本金或长期护理保险等功能的附加险 [2] 不同类型年金产品的应用 - 简单年金可用于平衡退休收入 并为退休人员提供免受股市大幅波动影响的保护 例如 简单的趸交即期年金要求投资者一次性支付一笔资金 以换取退休期间有保障的系列付款 不受利率、股票、债券或整体经济环境影响 [3] - 即便是更复杂的变额年金和指数年金及其附加险选项 也可能满足特定投资者的需求 [3] 年金产品的主要缺点 - 即使是最基本的年金也有若干缺点 最重要的或许是购买者虽然避免了付款额下降的风险 但也牺牲了其他投资机会的潜在收益 [4] - 固定付款额不会根据通货膨胀进行调整 这导致投资者的付款购买力随时间推移而持续受到侵蚀 [4] - 投资者很难甚至不可能取消合同并提取未使用部分的本金 除非他们可能预先购买了相应的附加险 [4]

文章核心观点 - 美国退休人员严重依赖社会保障福利作为主要收入来源 但仅靠此难以维持理想生活水平 因此需要寻找风险较低的补充收入方案 [2][3][4][5] 社会保障福利的依赖程度与替代率 - 根据老年公民联盟的调查 27%的受访者全部收入来自社会保障 另有20%的受访者76%至99%的收入来自该福利计划 [2] - 社会保障仅被设计为替代退休前收入的约40% 而普遍建议的替代率至少为70% 理想情况接近80%至90% [5][6] - 截至2025年中 平均社会保障福利金为每月2,008美元 仅靠此项收入的典型退休者其收入将略高于贫困线 [6][8] 补充退休收入的必要性及市场机会 - 近30%的美国人没有收入来补充社会保障 仅靠福利生活将被迫大幅降低生活标准 [5][6] - 美联储报告指出 提供保证收入的雇主养老金已急剧减少 因此规划额外收入来源至关重要 [9] - 根据TIAA的调查 92%的受访者对拥有保证收入来源以补充退休福利表示感兴趣 [8] - 年金产品可以提供一种风险较低的替代方案 以提供稳定可靠的补充收入 [4][8]

行业动态 - 2024年是退休收入产品发展的关键年份，两大最大的记录保管机构富达和Empower均推出了其解决方案套件[1] - 退休行业变革缓慢但持续，目标日期基金等产品随时间推移不断演进并已在退休计划中占据显著地位[2] - 行业基础设施建设正在加速，更多记录保管机构正在构建其退休收入解决方案计划[4] 产品采用与推广 - 退休收入产品的采用正在发生，行业活动频繁，重点包括对顾问、咨询师、计划发起人乃至记录保管机构的教育工作[3] - 记录保管机构社区正面临压力，要么正在进行解决方案的尽职调查，要么正致力于将解决方案推向市场[5] - 预计2025年将成为行业内计划内保证解决方案的更重大年份[8] 法规与技术驱动 - 法规和立法是推动采用的关键因素，例如2006年《养老金保护法案》极大地促进了目标日期基金作为合格违约投资替代品的普及[7] - 技术中间件解决方案是实现连接的关键，SS&C等技术公司拥有已运行超过15年的平台，连接了多种解决方案和记录保管机构[11][12] - 记录保管机构在进行策略分析时，许多会选择中间件方向，因为这是在其构建的计划中实施退休收入产品套件最有效和可扩展的方式[14] 尽职调查与顾问角色 - 退休计划顾问需遵循最高的受托人标准，进行严格的最初和持续尽职调查，确保符合参与者的最佳利益[16][17] - 顾问面临的挑战是短期内涌现了大量各有差异的产品，其核心价值在于理解计划的具体需求和参与者特征，以选择最适合的方案[17] - 尽职调查是退休行业的基石，流程可简化为判断方案是计划内还是计划外，并遵循几个简单步骤为所服务的计划做出最佳选择[17]

社会保障配偶福利资格规则 - 个人通常需工作至少10年并积累40个工作积分才能获得社会保障福利 [1] - 若个人不符合资格 可通过配偶福利获得退休收入 这对储蓄较少者尤为重要 [2] - 已婚人士申领配偶福利前 其配偶必须已申领自身的社会保障福利 [4][5] - 离婚人士通常无需等待其前配偶申领福利即可申请配偶福利 [4] 社会保障配偶福利申领策略 - 基于自身收入记录申领时 延迟至70岁申领每月福利可获8%增长 [6] - 配偶福利最高仅为配偶在其完全退休年龄时有资格领取金额的50% 延迟申领不会增加此比例 [7] - 申请人达到自身完全退休年龄（如1960年或之后出生者为67岁）即可领取全额配偶福利 延迟申领无额外收益 [9]

罗斯转换的核心概念 - 罗斯转换是将退休前账户（如常规IRA或401(k)）中的资金转入税后罗斯IRA的过程 转换时需缴纳资本利得税 但退休后从罗斯账户提款时则无需再纳税 [1] 不建议进行罗斯转换的时机 - 若预期退休后收入会下降 则通常应等待 因为现在以高税率缴税 而未来可以递延并以更低税率缴纳 这会完全破坏该策略的意义 [3] - 罗斯转换的最佳时机是在低收入年份 例如退休后但在开始领取规定最低提款额或社会保障福利之前 [3] - 该时间窗口创造了转移资产的机会 而不会推高税级或触发医疗保险收入相关月调整额的附加费 [4] 税务考量与规划 - 税法并非一成不变 罗斯账户的吸引力在于对冲未来税率上涨 但转换是按当前法律征税的 只有当这种对冲不损害现金流或不危及财务计划其他部分时 它才有价值 [5] - 若临近退休 可能处于收入最高、税率最高的年份 此时进行罗斯转换需三思 因为在峰值税级进行转换意味着现在支付了比未来可能需要的更多的税 [6][7] - 对大多数人而言 最好等到退休后收入下降、进入更低税级时再进行转换 退休后到开始规定最低提款或领取社会保障福利之间的窗口期通常是进行转换的最佳时机 因为可以控制应税收入并最小化税单 [7]

退休后重返职场的优势 - 提供额外收入来源 根据美联储数据，2022年美国65至74岁人群的退休计划余额中位数仅为20万美元，工作可增强退休后的消费能力 [3][4] - 增加社会交往机会 工作环境为退休人员提供了重要的社交平台，有助于避免因脱离职场而产生的孤独感 [5][6] - 有效缓解无聊情绪 全职退休可能产生过多空闲时间，重返职场尤其是从事喜欢的兼职或自由职业，能保持生活充实感 [7][9] 退休后重返职场的注意事项 - 可能影响社会保障福利 若未达到完全退休年龄便工作并领取社保，将受到收入测试限制，超额收入可能导致福利被扣发 [10]

年金产品核心特征 - 年金投资因其可预测性和稳定性而显得“乏味”，但这对保守型投资者具有吸引力 [2] - 年金产品结构可能复杂，但其支付过程通常不涉及大量操作，这正是其设计要点 [2] - 年金本质上是保险公司提供的一种投资产品，通常提供本金保护、投资回报或收入支付 [5] 年金在退休规划中的价值 - 年金是确保退休收入不耗尽的有效方式之一，常被投资者忽视 [1] - 适当的产品可为投资组合增加保护和稳定回报，提供宝贵的安心感 [5] - 年金可被构建为提供终身收入，帮助消除长寿风险，确保个人在其余生获得年金收入 [6][7] 年金的市场认知与产品结构 - 年金常因显得复杂和昂贵而令投资者望而却步，这主要源于对其运作方式的不理解 [4] - 年金并非万能，需将其特性、收益与成本、限制进行比较和讨论后才能成为投资组合的良好补充 [5] - 年金可提供有下限和上限的回报，例如与标普500指数挂钩的年金，指数下跌时回报为0%但不损失本金，指数上涨时利息计入直至上限 [7]