QCi's secret sauce is its proprietary photonics technology. Photonics is the science of using light particles -- photons -- to transmit information. Photonic devices offer technical advantages in advanced computing and data-processing applications. While traditional quantum processors require temperatures near absolute zero to operate, QCi says its machines can function at room temperature. This removes the need for complicated and costly cooling systems, which could make quantum computers more accessible, ...

Applied Materials (NASDAQ:AMAT) announced on Tuesday that it will partner with GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) to build a state-of-the-art waveguide fabrication facility at GlobalFoundries’ Singapore site, to accelerate the photonics revolution driven by artificial intelligence. The collaboration represents a milestone in positioning photonics as a cornerstone for next-generation AI applications, such as augmented reality (AR) and human-centered digital experiences. Applied Materials will design and develop ...

SANTA CLARA, Calif. and SINGAPORE, Sept. 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Applied Materials, Inc. today announced a strategic collaboration with GlobalFoundries (GF) to establish a state-of-the-art waveguide fabrication facility at GF Singapore to accelerate the emerging photonics inflection driven by AI. The collaboration marks a significant milestone in the evolution of photonics as a foundational technology for next-generation AI applications, including augmented reality (AR) and human-centric digital experi ...

财务数据和关键指标变化 - 2025财年全年营收达到创纪录的58 1亿美元 同比增长23% 主要受数据中心和通信业务强劲增长驱动 [6] - 第四季度营收16%同比增长至15 3亿美元 非GAAP每股收益同比增长约100%至1美元 [6] - 非GAAP毛利率全年提升358个基点至37 9% 第四季度毛利率为30% 环比下降43个基点 主要受不利外汇影响 [27][28] - 全年非GAAP每股收益3 53美元 同比增长191% [30] - 2025财年共偿还4 37亿美元债务 杠杆率从2 5倍降至2倍 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 数据中心和通信业务 - 数据中心和通信市场全年营收增长51% 第四季度环比增长5% 同比增长39% [9] - 数据中心市场全年营收增长61% 第四季度环比增长3% 同比增长38% [9] - 通信业务(含传统电信和数据中心互联)全年增长23% 第四季度环比增长11% 同比增长42% [15] - 1 6T收发器开始产生初始营收 预计将在2026年做出更有意义的贡献 [10] - 光学电路开关(OCS)开始产生初始营收 预计将逐步增加 [14] 工业相关业务 - 工业相关终端市场全年营收下降2% 第四季度环比下降2% 同比下降8% [16] - 工业激光产品和服务实现超市场增长 但被碳化硅业务下滑所抵消 [17] - 碳化硅需求已趋稳 预计2026财年不再构成阻力 [18] - 航空航天和国防业务以4亿美元出售 预计本季度完成交易 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场受益于AI数据中心容量扩张的强劲需求 [10] - 通信市场增长由ZR/ZR Plus产品和传统传输市场需求复苏驱动 [15] - 工业激光业务增长主要由显示设备资本支出和半导体设备市场驱动 [17] - OLED屏幕采用率持续增长 预计未来几年OLED表面积将翻倍 [17] 公司战略和发展方向 - 继续投资光子技术创新 特别是在AI数据中心、通信和工业应用领域 [8] - 扩大六英寸磷化铟生产线 提升产能和成本优势 [12] - 与苹果达成多年VCSEL产品协议 预计2026年下半年开始贡献营收 [12] - 优化投资组合 出售非核心业务(航空航天和国防)以专注高增长领域 [19] - 利用美国制造基地优势应对潜在半导体关税 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2026财年将是又一个增长年 公司处于有利位置实现长期增长 [24] - 数据中心和通信业务预计将继续保持强劲增长 [40] - 对工业市场持谨慎态度 主要由于宏观经济不确定性和关税问题 [58] - 美国制造足迹被视为关键竞争优势 特别是在当前地缘政治环境下 [21] - 预计六英寸磷化铟生产线将带来显著产能提升和成本优势 [46] 其他重要信息 - 公司在美国13个州拥有20多个制造基地 雇佣数千名员工 [23] - 越南新工厂开业 专注于材料相关业务 包括碳化硅 [119] - 预计出售航空航天和国防业务将减少约550名员工和10个站点 [32] 问答环节所有提问和回答 数据中心业务增长前景 - 预计数据中心和通信业务将继续增长 800G收发器将在今明两年持续增长 1 6T产品将在此基础上进一步增长 [41][42] - 光学电路开关(OCS)产品线前景良好 客户参与度强劲 预计将逐步增加产能以满足需求 [60] 六英寸磷化铟平台 - 8月开始在德克萨斯州Sherman工厂生产六英寸磷化铟 预计将显著提升产能并降低成本 [46][47] - 美国制造战略被视为关键竞争优势 苹果新协议证明了这一点 预计2026年下半年开始贡献营收 [51] 工业业务展望 - 对工业市场持谨慎态度 主要由于宏观经济不确定性 但长期仍看好该业务增长 [58] - 工业激光业务客户分布广泛 主要在欧洲和亚洲 没有特别的客户集中风险 [96] 毛利率展望 - 外汇因素对第四季度毛利率产生不利影响 但预计不会对第一季度产生重大影响 [89] - 预计苹果业务将有利于毛利率 长期目标仍是超过42%的毛利率 [90] 竞争格局 - 公司相信在2025财年获得了市场份额 特别是在高速收发器领域 [113] - 技术路线图和供应链弹性被视为关键竞争优势 预计将继续获得份额 [115] 产能扩张 - 正在快速扩大产能以满足客户需求 包括组装测试能力和关键组件如磷化铟 [117] - 预计将继续混合使用内部和外部激光源 目前超过一半的EML收发器使用内部制造的EML [80]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收为1205万美元 符合公司指引范围 [9] - 维持2025财年营收指引6400万至7000万美元 同比增长7%至17% [9] - Q2非GAAP毛利率为76% 低于去年同期的86% [39] - Q2非GAAP运营亏损570万美元 去年同期为盈利170万美元 [34] - Q2非GAAP净亏损460万美元 去年同期为盈利180万美元 [35] - 现金及等价物为5550万美元 较上季度减少1900万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - TCAD业务预订量同比下降55% EDA业务预订量下降7% [36] - SIP产品预订量同比增长87% 增加约150万美元 [36] - 软件许可收入占总收入60% 维护和服务占40% [37] - EDA收入同比增长15% TCAD收入同比下降34% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入同比下降44% 亚太地区增长11% EMEA下降22% [38] - 新增10家客户 涵盖光子学、汽车、代工和电源市场 [20] - 光子学领域新增3家客户 代工领域1家 电源领域2家 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过收购扩大可服务市场 三笔收购合计增加7.1亿美元TAM [23] - 重点布局AI、光子学、高性能计算等高速增长领域 [13] - 收购Mixel增加1.1亿美元SAM 提供混合信号IP解决方案 [25] - 新增三位高管加强半导体IP和EDA业务单元领导力 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 采取保守指引 未计入潜在上行收入 [10] - 宏观经济不确定性导致部分订单延迟 [33] - 亚洲市场环境改善 预计延迟订单将在Q3和Q4完成 [55] - 长期目标模型保持不变 预计恢复15%以上收入增长 [45] 其他重要信息 - 推出年度合同价值(ACV)新指标 TTM ACV增长26% [41] - 剩余履约义务(RPO)为3640万美元 50%将在12个月内确认 [37] - 预计2025年非GAAP净利润盈亏平衡 自由现金流收支平衡 [35] 问答环节所有的提问和回答 关于ACV增长 - ACV增长主要来自收购贡献 有机增长约1%-2% [51] 关于收购整合 - PPC产品线整合已完成研发团队合并 正在优化财务协同 [52] - Mixel收购预计为Q3和Q4带来300-500万美元收入 [60] 关于财务指引 - 维持全年指引需要Q4显著增长 公司对此有信心 [64] - 收购相关运营支出已包含在指引中 但未计入潜在收入 [68] 关于现金状况 - 完成Mixel支付后预计现金余额约3500万美元 [77] 关于收购贡献 - 三笔收购今年合计贡献约600-1100万美元收入 [73] - 明年收购贡献收入可能在1200-2100万美元范围 [73]

核心观点 - IPG Photonics 2025年第二季度营收2.507亿美元(GAAP)超出分析师预期的2.296亿美元 非GAAP每股收益0.30美元是预期0.10美元的三倍 [1] - 尽管总营收同比下滑3% GAAP净利润同比下降67% 但剔除剥离业务后首次实现自2022年以来的有机增长 [1][5] - 医疗和先进应用领域营收同比增长21% 新兴成长产品占总销售额比例从第一季度的51%提升至54% [5][6] 财务表现 - 第二季度GAAP营收2.507亿美元 同比下降3% 但超出预期9.2% [2][5] - 非GAAP每股收益0.30美元 同比下降42% GAAP每股收益0.16美元 同比下降64% [2] - GAAP毛利率维持在37.3% 调整后EBITDA下降20%至3150万美元 [2][9] - 资本支出1500万美元 股票回购3000万美元 期末现金及短期投资达8.996亿美元 [9] 业务构成 - 材料加工业务占总销售额85% 同比下降6% 但微加工领域因新产品推出实现同比翻倍增长 [6] - 医疗和先进系统营收同比增长21% 主要得益于泌尿科激光系统和微电子产品专用激光的战略性胜利 [6][12] - 区域销售表现分化 亚洲增长14% 北美下滑4% 欧洲大幅下降24% [7] 战略进展 - 持续投资研发 2025年前六个月研发支出达5830万美元 [10] - 完成cleanLASER收购 增强清洁系统业务 推动产品多元化 [10] - 推出用于反无人机的定向能量系统 在电池焊接和微加工领域获得市场份额 [10] - 调整供应链和制造布局以应对关税影响 预计下半年将减轻150-200个基点的利润率压力 [11] 未来展望 - 第三季度营收指引为2.25亿至2.55亿美元 调整后毛利率预期36%-38% [13] - 预计调整后EBITDA为2200万至3600万美元 运营费用将增至8900万至9100万美元 [13] - 订单出货比约为1 显示需求健康 订单流入稳定 [13] - 重点关注医疗 微加工和亚洲市场的增长机会 但欧洲销售持续下滑需密切关注 [14]

公司财务信息 - 公司将于2025年8月13日纽约证券交易所收盘后发布截至2025年6月30日的季度和财年财务业绩 [1] - 财务业绩发布后将举行音频网络直播，时间为美国东部时间下午5点 [1] 投资者关系 - 投资者可通过公司官网coherentcom/company/investor-relations/financial-webcasts参与直播 [2] - 网络直播将在24小时内提供回放 [2] 公司概况 - 公司是全球光子学领域的领导者，专注于利用光子技术推动创新 [3] - 数据中心、通信和工业市场的行业领导者依赖公司的技术推动自身创新和增长 [3] 公司历史与规模 - 公司成立于1971年，业务遍及20多个国家 [4] - 公司拥有行业最广泛、最深入的技术堆栈，供应链韧性无与伦比，具备全球规模 [4]

文章核心观点 - 全球半导体分子束外延（MBE）设备领导者RIBER与丹麦量子计算研究中心NQCP签署三年合作协议，标志ROSIE项目进入第二阶段即工业化阶段，该合作将加速创新工艺开发，助力RIBER更好满足市场需求并强化创新能力 [1][6][7] 合作协议情况 - RIBER与丹麦Novo Nordisk Foundation Quantum Computing Programme（NQCP）签署三年合作协议 [1] ROSIE平台情况 - ROSIE是专为300毫米晶圆氧化物生长设计的平台，符合SEMI标准，目标市场包括超快速光通信、光计算、光子量子技术 [2][8] - ROSIE自2021年开始研发，结合前沿MBE专业知识与硅生产线工业要求，获法兰西岛大区Innov'Up计划和法国Bpifrance“法国2030”投资计划支持 [4] 合作具体内容 - 合作包括向NQCP出售首台ROSIE设备，预计2025年下半年交付，将集成到光子技术试验线，双方联合开发优化工艺，以实现快速量产和客户期望的生产率 [3] 合作意义 - 合作是RIBER成为硅晶圆生产线一部分目标的重要里程碑，可加速创新工艺开发，满足市场对性能、小型化和能源效率的需求，强化创新能力 [2][6] - 展示法国工业中小企业将前沿技术推向全球舞台的能力，凸显产业与科学合作塑造未来技术的力量 [6] 合作选择原因 - RIBER选择与Krogstrup教授团队合作，因其科学环境、专业知识和热情 [5] 双方简介 - NQCP由诺和诺德基金会与哥本哈根大学尼尔斯·玻尔研究所合作发起，旨在开发容错量子计算硬件和解决复杂生命科学问题的量子算法，采用跨学科方法，探索多量子比特技术，创建量子铸造厂哥本哈根 [9][10] - RIBER成立于1964年，是MBE设备全球市场领导者，为半导体行业设计生产设备并提供软硬件支持，其设备在先进半导体开发中起重要作用，获法国Bpifrance认可，在泛欧巴黎成长市场上市 [10]

市场机会与增长预期 - 预计AI市场机会在2024至2029年期间以超过25%的年复合增长率（CAGR）增长，市场规模将超过300亿美元[22] - 全球数据中心的电力使用预计在2024至2029年期间以约20%的CAGR增长[35] - 数据中心的光通道数量预计在2024至2029年期间以超过45%的CAGR增长[37] - 2024年光学电路交换（OCS）市场预计将达到25亿美元，2029年将增至75亿美元，年复合增长率超过25%[76] 公司业绩与财务展望 - Lumentum的AI光子学领导力预计将推动年收入超过30亿美元，运营利润率超过20%[31] - 2025财年共识预计年收入超过30亿美元，主要来自云和人工智能客户，预计收入为16亿美元[102] - 2025财年共识预计运营利润率将超过20%，较2024财年提升1100个基点[105] - 2025财年，Lumentum的毛利率预计在33.8%至42%之间[108] - 2025财年，Lumentum的运营费用预计将降至约20%至18%[108] 产品与技术创新 - Lumentum在2024年推出的400G PAM4 InP发射器展示了其在高速度互连需求方面的创新能力[45] - Lumentum的光学开关（WSS）产品在过去25年中已出货超过130,000个单位，展现出其在可靠性和设计方面的领导地位[68] - Lumentum的高可靠性、超高功率激光器在NVIDIA的Spectrum-X交换机中得到了应用，显示出其在市场中的竞争优势[62] - Lumentum的云DWDM组件和收发器市场预计将在2024年显著增长，推动公司在光学组件领域的领导地位[75] - 2025年，Lumentum计划推出具有600多个端口的R300 OCS，采用2个300+ 2D镜阵列[70] 运营与制造能力 - Lumentum的云市场正在快速扩展，预计在未来几年将实现显著增长[30] - Lumentum在泰国的制造基地正在扩展，以支持800G和1.6T光学收发器的生产[81] - Lumentum的MEMS技术在现场的可靠性达到1万亿小时，问题率仅为0.1 ppb[71] - 100K规模GPU部署中，光学切换实现了65%的功耗降低[73] 可持续发展与行业影响 - Lumentum的光子学解决方案在提高数据中心功率效率方面发挥了关键作用，预计将推动行业的可持续发展[64] - Lumentum的目标是通过先进的InP激光器路线图实现多种途径来降低功耗[56]

业绩总结 - 2025财年预计收入为57.81亿美元，较2024财年的47.08亿美元增长22.8%[75] - 2025财年每股收益预计为3.45美元，较2024财年的1.21美元增长2.8倍[75] - 2025财年毛利率预计为37.9%，较2024财年的34.3%增长360个基点[75] - 公司在2025财年计划将运营利润率提高至超过24%，而2024财年为13%[83] - 公司在2025财年计划将毛利率提高至超过42%[83] 市场展望 - 数据中心和通信市场的2030年服务可寻址市场(SAM)预计为440亿美元，工业市场的SAM预计为230亿美元[35] - 数据中心互连(transceiver)市场预计在2030年将增长至40亿美元[51] - 预计到2030年，光电互连的市场规模将达到320亿美元，主要受AI工作负载推动[147] - 预计到2030年，光传输市场规模将达到50亿美元，关键功能包括放大、切换和路由[157] - 预计到2030年，光学互连的市场规模将持续增长，主要受数据速率加快的推动[103] 新产品与技术研发 - 800G、1.6T和3.2T的可插拔收发器正在进行生产和开发，预计在2025年实现1.6T的量产[126] - 公司的深度光电技术堆栈为其提供了竞争优势，内部开发的光电探测器数量达到10亿个[120][117] - 公司提供的激光产品涵盖多个市场，包括半导体资本设备、精密制造和显示制造等[190] - 激光技术的脉冲时间从2000年代的10皮秒缩短至今天的300飞秒，峰值功率超过100兆瓦[186] - 公司拥有最全面的光子技术组合，特别是在超快激光领域[194] 运营与战略 - 公司计划在未来3-4年内实现10-15%的复合年增长率(CAGR)在数据中心和通信领域[78] - 公司在过去18个月内关闭了9个设施，以精简资产基础[43] - 公司在2025财年计划将激光器的产能提高至2倍，确保快速响应市场需求[69] - 先进材料是公司基础元素，包括金刚石、氮化硅和复合材料等[196] - 先进材料使半导体制造成为可能，涉及外延、沉积、CMP、检测等多个环节[198] 负面信息 - 无负面信息相关内容提及