市场行情与板块表现 - 12月3日早盘A股三大指数走势分化，上证指数盘中下跌0.13% [1] - 通信、家用电器、银行等板块涨幅靠前，传媒、国防军工板块跌幅居前 [1] - 芯片科技股蓄势震荡，截至9点50分，芯片ETF（159995.SZ）上涨0.36% [1] 芯片ETF成分股表现 - 芯片ETF成分股中微公司上涨2.35%，拓荆科技上涨1.80%，北京君正上涨1.59% [1] - 芯片ETF成分股澜起科技上涨1.50%，长电科技上涨1.34% [1] - 芯片ETF跟踪国证芯片指数，其30只成分股集合了A股芯片产业材料、设备、设计、制造、封装和测试等环节的龙头企业，包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等 [3] 全球NAND闪存产能动态 - 主要NAND厂商在2025年采取严格控产策略，而非盲目扩产 [3] - 龙头厂商三星电子预计将2025年晶圆产量下调约7%至472万片 [3] - 铠侠产量预期从去年的480万片缩减至469万片 [3] - SK海力士与美光继续维持保守产能策略，美光新加坡Fab7工厂产量仍维持在约30万片的相对低位 [3] - 头部厂商通过主动限制产能释放，使得2025年NAND产能整体收紧 [3] 存储行业供需与国产化机遇 - 全球存储市场存在巨大的供需剪刀差 [3] - 供需剪刀差有望转化为本土厂商的市场份额 [3] - 国内存储产业拥有比全球市场更广阔的国产化替代空间与扩产机遇 [3]