监管政策核心调整 - 监管层发布《机构监管情况通报》对ETF产品注册上市流程作出新指导，沪深交易所已相应修改自律规则 [1] 流程简化安排 - 全面取消ETF注册环节提交证券交易所无异议函的要求，跟踪成熟指数的ETF产品可由基金管理人直接向证监会申请注册 [1] - 简化流程安排有助于减少行业机构负担并释放ETF市场活力 [1] - 截至11月17日全市场ETF规模达5.7万亿元，ETF数量为1363只，ETF已成为权益市场重要增量资金来源 [1] 创新产品评估机制 - 对于具有创新要素产品、复杂产品或新指数产品化等情形，交易所将启动产品开发评估机制 [2] - 评估将结合市场容量、市场影响及产品运作稳健性，以确认相关ETF产品是否适合开发 [2] - 基金管理人可结合自身业务准备情况及既往ETF运作情况参与评估论证 [2] 申报布局引导 - 对行业机构集中申报问题作出专门安排，引导合理布局以避免跟风扎堆 [3] - 支持基金管理人市场化开发运作ETF产品，要求其深入研判市场形势和投资者需求，专业审慎进行产品设计 [3] - 遇大量集中申报情形，监管将结合交易所意见及管理人分类评价结果，采取分批注册、引导合理设置首发规模等措施 [3]