核心观点 - LexisNexis Legal & Professional推出InterAction+ Cloud API并扩展InterAction+ Partner Network 旨在通过云端API和第三方合作网络增强客户的数据整合能力 提升工作流程透明度和自动化水平 [1] 产品与技术升级 - InterAction+ Cloud API提供基于云端的单一API接口 支持双向集成 优化联系人、活动及列表管理性能 提升工作流效率与关系洞察力 [2] - 扩展的InterAction+ Partner Network为战略联盟计划 通过与第三方软件、数据及技术服务商合作 为客户提供无缝集成方案 [3] - 重点开发Microsoft 365生态解决方案 包括嵌入CRM数据至Outlook/Excel/Word的InterAction for Microsoft 365 并计划推出Microsoft Power Platform连接器及LinkedIn、Microsoft 365 Copilot集成 [4] 客户价值 - 通过Cloud API与合作伙伴网络 客户可获取更广泛的工具和数据源 增强关系智能与业务增长机会的可视化 [5] - 未来计划整合AI助手Protégé至InterAction+ 利用跨平台集成数据提供营销与业务发展洞察 [5] - 平台核心功能包括：集中化数据同步（邮件/事件/营销/分析工具）、智能活动目标定位（实时数据动态分群）、自动化节省时间（跨平台联系人记录自动更新）、合规性与准确性提升（全系统统一联系人信息） [8] 公司背景 - InterAction+是面向法律及专业服务机构的客户关系平台 30年来通过嵌入客户智能助力各类规模机构强化业务关系、加速增长及收入提升 [6] - LexisNexis Legal & Professional为全球法律/监管/商业信息与分析服务商 覆盖150多个国家 拥有11,800名员工 母公司RELX为专业及商业客户提供信息分析与决策工具 [7]

股权相关 - 公司拟注册转售582,875股普通股，包括可转换本票转换的445,175股、认股权证行权的107,900股及作为承诺费的29,800股[9][10][11][12] - 截至2024年7月30日，创始人约瑟夫·拉罗萨控制公司73%的总投票权[14] - 公司创始人约瑟夫·拉罗萨拥有20,000,000票的X系列超级投票优先股[14] - 截至2024年7月30日，公司首席执行官等控制公司普通股总投票权的73%，发行后预计降为72%[68][69] - 截至2024年7月30日，La Rosa先生拥有约73%的已发行有表决权股票的投票权[93] - 截至2024年7月30日，公司有204名已发行和流通普通股的记录持有人[110] - 截至招股说明书日期，已发行和流通的普通股为15263340股，X系列超级投票优先股为2000股；本次发行完成后，假设可转换票据和认股权证全部转换或行使，将有15816415股普通股流通[150] 财务数据 - 可转换本票金额为468,000美元[12] - 2024年8月2日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告售价为每股1.19美元[15][109] - 961,687股普通股可在行使已发行认股权证时发行，加权平均行使价为每股3.09美元[81] - 3,742,910股普通股可在行使已发行股票期权时发行，加权平均行使价为每股1.74美元[81] - 26,941股普通股可在受限股票单位归属时发行[81] - 4,046,064股普通股为2022年股权奖励计划预留未来发行[81] - 本票购买价格为44.46万美元，原始发行折扣为2.34万美元，年利率13%，到期日为2025年7月16日，逾期未付按16%或法律允许的最高利率支付违约利息[119] - SEC注册费为100.67美元，印刷费估计10,000美元，法律费用估计50,000美元等，发行和分销总费用估计82,600.67美元[200] 用户数据 - 截至2024年6月30日，公司有22家La Rosa Realty公司房地产经纪办公室和分支机构，15家La Rosa Realty特许经营房地产经纪办公室和分支机构，2家附属房地产经纪办公室，共有2535名持牌房地产经纪人和销售助理[35] - 从主要房地产经纪公司加入公司的代理商平均收入增加约40%[37] - 2024年6月，公司在佛罗里达州招募的团队领导者过去12个月完成超425笔交易，销售额超1亿美元[50] 未来展望 - 公司计划在2024年下半年和2025年收购更多特许经营商和其他业务[42] - 公司自2021年开始运营，运营历史有限，财务结果可能无法预示未来表现，且受业务成熟和近期反垄断诉讼影响，收入增长率可能放缓[86] - 公司独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑，因其存在持续净亏损且运营未产生正现金流[84] - 公司若未能维持符合纳斯达克持续上市标准，普通股可能被摘牌，影响股票流动性和价格[88] - 未来发行普通股或可转换证券可能导致股价下跌和股权稀释[91] - 未来发行债务证券或优先股可能影响普通股投资回报[92] 新产品和新技术研发 - 2023年2月，公司推出专有技术系统JAEME[44] 市场扩张和并购 - 2023年11月，公司与Janover Inc.达成战略推荐合作伙伴协议[48] - 2023年底，公司与Final Offer达成战略合作伙伴关系，2024年3月正式推出Final Offer[49][50] 其他信息 - 公司是内华达州公司，是新兴成长公司、较小报告公司、非加速申报公司[4][10][16] - 公司主要业务La Rosa Realty, LLC在2016 - 2020年被评为美国前75名住宅房地产公司[34] - 拟公开发售日期为注册声明生效后的不定时[2] - 公司普通股在纳斯达克资本市场的交易代码为“LRHC”[15] - X系列超级投票优先股每股面值为0.0001美元[14] - 公司业务包括住宅和商业房地产经纪、特许经营、房地产经纪教育和辅导、物业管理[35] - 2023年10月12日，公司完成首次公开募股（IPO）[40] - 公司作为新兴成长型公司，持续至最早发生的情况：年总收入达12.35亿美元以上；2026财年末；三年发行超10亿美元非可转换债务；被视为大型加速申报公司的财年末（一般指上市至少12个月、提交至少一份年报且非关联方持有的普通股市值在最近完成的第二财季末超7亿美元）[63] - 公司自2023年10月首次公开募股完成后未宣布或支付现金股息，且近期不打算支付[112] - 公司曾错过2024年2月期票的摊销付款，未来可能需立即支付剩余余额[100] - 2024年7月16日公司与出售股东签订证券购买协议，发行面值46.8万美元、利率13%的高级有担保本票，2.98万股承诺股份，两份分别可购买5.37万股和5.42万股普通股的认股权证[114] - 自2024年11月16日起公司需每月支付本票摊销款[120] - 本票持有人可按每股2.50美元的转换价格将未偿还本金和应计利息转换为普通股，违约时转换价格为2.50美元或市场价格（最低VWAP的85%）中的较低者[121] - 第一份认股权证可在2024年7月16日至2029年7月16日期间以每股3.00美元的价格购买5.37万股普通股，第二份认股权证可在2024年7月16日至2030年7月17日期间以每股2.25美元的价格购买5.42万股普通股，若本票提前清偿，第二份认股权证自动取消[124][125] - 截至2024年7月30日，公司发行在外普通股为1526.334万股，出售股东Mast Hill Fund, L.P. 实益拥有76.1641万股，本次可转售的最大股份数为58.2875万股，出售后实益拥有股份数为0[135] - 可转换本票和认股权证设有4.99%的实益所有权限制[134] - 公司需在证券购买协议签订后30个日历日内向SEC提交注册声明，并尽最大努力在60日内使其生效[118] - 本票融资所得将用于业务发展和一般营运资金[129] - 公司首席执行官、总裁兼董事长Joseph La Rosa作为多数股东，于2024年7月16日批准了证券购买协议及相关交易[130] - 公司授权股本目前包括3亿股，其中普通股2.5亿股，每股面值0.0001美元，“空白支票”优先股5000万股，每股面值0.0001美元[148] - 截至2024年7月30日，有9份未行使认股权证，涉及961687股普通股；16份未行使期权，涉及3742910股普通股[160] - 内华达州法律规定，“业务合并”交易中“组合”交易的资产或股份市值达到5%以上或盈利或净收入达到10%以上时，可能受限制；“利益相关股东”指持有10%以上投票权股份者[162][163] - 内华达州“业务合并”规定若适用，在相关人成为“利益相关股东”后两年内禁止相关交易，除非满足特定条件；四年后不再适用[164][165] - 内华达州“控制股份”规定适用于特定条件的内华达州公司，收购人超过特定所有权阈值百分比后部分股份投票权受限，除非获目标公司无利害关系股东批准[167][168] - 公司未选择不遵守内华达州“业务合并”和“控制股份”规定，若满足条件将受约束[161][167][169] - X系列超级投票优先股每股有10000票投票权，与普通股作为单一类别投票，不可转换，无股息和清算优先权[157][158][159] - 公司章程规定董事会有权发行优先股，可能影响普通股股东投票权，阻碍收购尝试[155][172] - 公司授权但未发行的普通股和优先股可用于多种目的，可能使获取公司控制权更困难[173] - 特别股东大会可由特定人员或持股比例不少于33 1/3%的股东召集[179] - SEC规定股价或行权价低于5美元的股票为低价股，公司普通股发行后可能受此规则限制[180] - 公司在产生净收入前不会向普通股股东分配现金，未来分配政策由董事会决定[181] - 2023年和2022年公司合并财务报表由Marcum LLP审计，报告提及公司持续经营能力[183] - 公司已向SEC提交Form S - 1注册声明，招股书是其中一部分[187] - 公司将2023年12月31日结束年度的Form 10 - K年报于2024年4月16日、2024年3月31日结束财季的Form 10 - Q季报于2024年5月15日等文件提交给SEC[194] - 公司本次发行582,875股普通股[196]

股权结构与投票权 - 公司授权资本包括2.5亿股普通股和5000万股“空白支票”优先股[162] - 截至招股说明书日期，有15,134,647股普通股和2000股X系列超级投票优先股发行在外[164] - 假设可转换票据和认股权证全部转换或行权，发行完成后有17,522,166股普通股[164] - 普通股股东每股有一票表决权，无累积投票权[165] - 创始人Joseph La Rosa截至2024年7月3日控制74%的普通股总投票权，发行完成后将控制69%[66][67] 股份发行与出售 - 公司拟注册转售2,504,519股普通股，包括可转换本票转换的1,870,219股、认股权证行权的517,300股及作为承诺费的117,000股[7][8][9] - 出售股东将出售2504519股普通股，发行后普通股流通股数为17522166股[79] - 2月20日私募交易中，可转换本票转换最多837,630股、认股权证行权最多215,000股，另有67,000股承诺费[10] - 4月1日私募交易中，可转换本票转换最多1,032,589股、认股权证行权最多302,300股，另有50,000股承诺费[10] 财务数据 - 2024年7月2日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告售价为每股1.93美元[14] - 认股权证加权平均行权价格为3.09美元/股，股票期权加权平均行权价格为1.74美元/股[80] - 2月发行的票据面值为1052631.58美元，购买价为1000000美元，原始发行折扣为52631.58美元，年利率13%，到期日为2025年2月20日[117] - 4月发行的票据面值为1316000美元，购买价为1250200美元，原始发行折扣为65800美元，年利率13%，到期日为2025年4月1日[131][135] 用户数据 - 截至2024年3月31日公司有2454名持牌房地产经纪人和销售助理[32] - 从主要房地产经纪公司加入公司的经纪人平均收入增加约40%[34] - 截至2024年7月3日公司在多地有22家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处和分支机构[49] - 截至2024年7月3日公司有15家La Rosa Realty特许经营房地产经纪办事处和分支机构[49] 业务发展 - 2023年11月公司与Janover Inc.达成战略推荐合作协议[46] - 2023年底公司与Final Offer达成战略合作伙伴关系[47] - 2024年3月公司正式推出Final Offer[48] - 公司计划通过收购扩张以实现盈利，但无法保证能获得足够融资[84] 公司身份与规则 - 公司是新兴成长型公司，可选择遵守某些减少的上市公司报告要求[14] - 公司是“受控公司”，可选择依赖纳斯达克公司治理规则的某些豁免[12] - 公司作为新兴成长型公司，直至最早发生的情况出现前保持该身份，包括年总收入达12.35亿美元以上、2026财年末、三年发行超10亿美元不可转换债务、被视为大型加速申报公司[61] 其他 - 公司独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑，因其存在持续净亏损且经营未产生正现金流[74][83] - 公司自2021年开始运营，经营历史有限，财务结果可能无法预示未来表现，且营收增长率可能因业务成熟和近期反垄断诉讼而放缓[74][85] - 公司目前不打算在可预见未来宣布普通股股息，收益将用于支持运营和业务发展[101]