央行政策动态 - 欧洲央行维持利率在2%不变 并暗示加息周期结束[1] - 美联储预计下周降息50个基点 与其他央行政策分化加剧[2][7][8] - 日本央行进入刺激政策退出阶段 计划出售ETF[5] 美股市场表现 - 标普500、纳斯达克和道琼斯指数均创历史新高 罗素2000指数上涨1.8%至2025年高点[4] - 标普500十一大板块中有十个上涨 科技板块估值接近2002年以来最高水平[4][16] - 前五大公司权重合计接近30% 创历史集中度新高[14][15] 个股异动分析 - 甲骨文股价单日暴涨43% 远期市盈率达50倍 为互联网泡沫以来最高[12] - 华纳兄弟探索股价飙升29% 派拉蒙大涨15.5% 因收购传闻推动[4] - 英伟达市值达4.3万亿美元 成为全球最具价值公司 两年涨幅达300%[13] 外汇与债券市场 - 美元指数走弱 兑澳元、墨西哥比索等货币跌至2025年新低[8][9] - 美国10年期国债收益率自4月以来首次跌破4% 30年期国债拍卖需求良好[4] - 印度卢比跌至历史新低 欧元在ECB决策后走强[4] 大宗商品行情 - 原油价格下跌约2% 白银上涨1%至每盎司41.76美元 创14年新高[4] - 全球AI相关资本支出预计到2030年达6.7万亿美元[16] 资金流向与市场情绪 - 美国银行调查显示45%基金经理认为"做多美股七巨头"为最拥挤交易[17] - 52%投资者认为AI领域不存在泡沫 市场持仓集中度持续提升[17][18] - 失业金申领人数激增至四年高位 强化市场对宽松货币政策预期[3][7]