DGX Cloud战略地位变化 - DGX Cloud从面向企业的核心AI云服务退居二线 大部分算力转为公司内部研究使用[1] - 2026财年第二季度财报中不再将数十亿美元云支出承诺归因于DGX Cloud 其角色转向内部基础设施而非市场竞争主力[4] DGX Cloud市场竞争力分析 - 2023年推出时定价为每月每个H100实例36,999美元 在GPU短缺背景下具有合理性[6] - 随着供应改善及AWS将H100与A100租赁价格削减高达45% DGX Cloud作为紧缺替代方案的价值大幅下降[6] Lepton新战略方向 - 战略重心转向Lepton GPU租赁市场 扮演算力需求路由角色而非直接采购转租[8] - 通过聚合模式连接AWS与Azure等合作伙伴 使公司成为AI云经济聚合器而非直接竞争者[8] - 新模式强化对全球GPU工作负载流向的掌控 同时减少与渠道伙伴冲突[10] 行业生态影响 - Lepton模式使中小型云厂商保留在公司生态体系中 通过技术栈和需求入口掌握话语权[8] - 开发者可在AWS或Azure等现有云服务中以更具竞争力价格获取GPU算力[10]