公司上市概况 - 希迪智驾(03881.HK)是一家18C特专科技公司及商用车智能驾驶解决方案提供商，于2025年12月11日至12月16日招股，预计2025年12月19日在港交所挂牌上市 [2][14] - 公司计划全球发售540.798万股H股，占发行后总股份的12.35%，其中95%为国际发售，5%为香港公开发售，并设有15%的超额配股权 [3][15] - 每股发售价为263.00港元，每手10股，入场费为2,656.52港元，最多募资约14.22亿港元，上市市值约为115.17亿港元 [3][15] - 此次IPO采用港交所18C特专科技公司上市机制，香港公开发售初始分配比例为5%，最高可回拨至20% [3][4][15][16] 发行与费用结构 - 发行费用包括每股1.0%的经纪佣金、0.0027%的证监会交易征费、0.00015%的会财局交易征费及0.00565%的香港联交所交易费 [2][13] - 假设超额配股权未获行使，预计上市总开支约为1.13亿港元，其中包括3%的包销佣金和1%的酌情奖金 [4][16] 基石投资者 - 本次IPO引入5名基石投资者，合计认购约5.46亿港元的发售股份 [4][16] - 基石投资者具体包括：湘江智骋（认购约4.257亿港元）、智驾一号（认购人民币7000万元）、工银瑞信（认购100万美元）、工银瑞信国际（认购200万美元）以及前海开源群巍（认购2000万港元） [5][17] 募资用途 - 本次IPO募资净额约13.09亿港元，资金用途已明确规划 [5][17] - 约55%的资金将在未来五年内用于研发 [5][17] - 约15%将用于提高国内外商业化能力及加强与客户的合作 [5][17] - 约20%将用于旨在整合产业链上下游资源的潜在投资及并购机会 [5][17] - 约10%将用于营运资金及一般公司用途 [5][17] 股东架构 - 上市后，公司控股股东为李泽湘教授，其通过控制新驱动香港、长沙港湾等数家实体合计控制约38.25%的投票权 [6][18] - 其他主要投资者包括红杉（持股9.30%）、新鼎资本（持股8.47%）、联想控股（持股3.06%）及光大控股（持股1.99%）等 [7][19] - 公众股东持股比例为12.35% [7][19] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2017年，前身为长沙智能驾驶研究院有限公司，是中国商用车自动驾驶产品及解决方案的创新产品驱动型供应商 [7][19] - 公司专注于封闭环境中的自主采矿及物流车、V2X（车联网）技术及高性能感知解决方案的研发与商业化 [7][19] - 公司于2018年开始商业化落地封闭环境中的商用车智能驾驶技术，是中国同业中最早实现商业化的公司之一 [7][19] - 根据灼识咨询的资料，希迪智驾在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [7][19] - 于2024年按产品销售的收入计，希迪智驾在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第一 [7][19] 中介机构 - 本次IPO的联席保荐人为中金公司、中信建投国际及平安证券（香港） [2][3][14][15] - 稳定价格操作人为中金公司 [3][15] - 包销商团队包括中金公司、中信建投国际、平安证券（香港）、农银国际、富德证券、国信证券、工银国际等多家机构 [3][15]