公司上市概况 - 林清轩于2025年12月18日至23日进行招股，预期12月30日在港交所上市 [2] - 公司采用B机制发行，全球发售约1396.645万股H股，其中香港公开发售占10%（139.665万股），国际发售占90%（1256.98万股），另有约15%超额配股权 [2] - 发售价定为每股77.77港元，假设超额配股权未获行使，预计募集资金净额约为9.97亿港元 [2] 招股与认购详情 - 每手买卖单位为50股，入场费为3927.72港元 [3] - 香港公开发售部分甲乙组共有27933手，中签率可能较高 [3] - 公告披露了详细的股份认购数目及对应应付金额表，例如认购50股需付3927.72港元，认购100000股需付7,855,431.05港元 [4] 募集资金用途 - 约20.0%用于品牌价值塑造与传播 [4] - 约20.0%用于提升全渠道销售网络的深化构建 [4] - 约15.0%用于加强生产及供应链能力 [4] - 约15.0%用于技术研发及产品组合开拓 [4] - 约15.0%用于内生孵化与外延并购，打造品牌矩阵 [4] - 约5.0%用于运营及信息基础设施数字化、智能化建设 [4] - 约10.0%用于营运资金及一般公司用途 [4] 投资者与公司业务 - 发行获得多家基石投资者支持，包括富达基金、SS Capital、大家人寿等，基石投资者认购总金额为6200万美元 [5] - 公司是中国高端国货护肤品牌，聚焦抗皱紧致类护肤品市场，提供全系列高端护肤改善方案 [5] - 截至2025年6月30日，公司提供230个SKU [5] - 根据灼识咨询资料，公司的山茶花精华油自2014年以来连续11年在所有面部精华油产品中按全渠道销售总零售额计位居全国榜首 [5] 财务业绩表现 - 2022年至2024年及2025年上半年，公司收入分别为6.91亿元、8.05亿元、12.10亿元和10.52亿元人民币 [5] - 同期净利润分别为-593.1万元、8451.8万元、1.87亿元和1.82亿元人民币 [5] - 同期经调整净利润分别为-365.5万元、8845.8万元、2亿元、2.01亿元人民币 [5] - 近年业绩快速增长，2025年上半年表现尤其出色 [5] 行业背景与市场关注 - 2024年末，同属高端国货美妆护肤赛道的毛戈平在港股上市后连续大涨，成为市场明星 [2] - 2025年末，港股市场迎来“六箭齐发”，包括林清轩在内的六家公司于12月18日同日启动招股 [2] - 林清轩作为深耕高端国货美妆护肤市场的公司，其招股情况引起投资者关注 [2]