财务表现 - 上半年净利润同比增长168% 符合盈喜公告 [1] - 摄像头模组平均售价提升27% [1] - 非手机业务销售占比扩大至24% [1] - 联营公司新钜科技盈利改善 [1] 业务指引 - 管理层上调全年非手机摄像头模组增长预期 从40%以上调至60%以上 [1] - 无人机 汽车 XR等非手机业务增长潜力受看好 [1] - 印度Dixon集团合作预计抵消美国关税不确定性影响 [1] 预测与评级 - 2025至2027年每股盈利预测上调10%至12% [1] - 目标价从13.21港元提升至14.5港元 [1] - 重申买入评级 [1]

财务表现 - 上半年净利润同比增长168% 符合盈喜公告 [1] - 摄像头模组平均售价提升27% [1] - 非手机业务销售占比扩大至24% [1] - 联营公司新巨科技盈利表现改善 [1] 业务指引 - 管理层上调全年出货量指引 [1] - 非手机摄像头模组增长预期从40%以上上调至60%以上 [1] 战略发展 - 无人机 汽车 XR等非手机业务增长潜力受看好 [1] - 与印度Dixon集团合作将抵销美国关税不确定性影响 [1] 投资评级 - 2025至2027年每股盈利预测上调10%至12% [1] - 目标价从13.21港元上调至14.5港元 [1] - 重申买入评级 [1]

股价表现 - 丘钛科技股价上涨11.52%至15.1港元 成交额达1.79亿港元 [1] 财务业绩 - 上半年收益88.32亿元 同比增长15.1% [1] - 纯利3.08亿元 同比增长167.6% [1] - 每股盈利26分 派中期息15港仙 系上市以来首次派发中期股息 [1] 业绩驱动因素 - 营业收入稳健增长及毛利率按年提升 [1] - 联营公司新巨科技经营业绩由亏转盈 [1] 机构观点 - 中金上调目标价67%至14.97港元 主因非手机收入增速超预期及中长期业务布局全面 [1] - 中银国际维持买入评级 目标价由11.6港元上调至16.4港元 [1] - 招银国际看好2025下半年盈利预测上调趋势 认为市场低估非手机市场领导地位及销售成长势头 [1] 业务前景 - 非手机业务（无人机/汽车/XR）增长潜力获持续看好 [1] - 印度合资公司（与Dixon Group合作）将推动摄像头模组出货量增长 尤其在美国关税不确定性背景下 [1]