长期护理保险制度进入全面建制阶段 - 国家医保局明确“十五五”时期长护险制度将从试点转向全面建制，标志着历经9年、覆盖49个城市的试点探索正式收官 [2] - 长护险被视为应对人口老龄化的核心制度安排，是继五大社保之后的“社保第六险” [2] - 截至2025年末，长护险制度已覆盖近3亿人，累计惠及超330万失能群众，基金支出超千亿元 [2] 统一制度标准以解决试点碎片化问题 - 试点期间各地筹资标准、失能评估标准、待遇支付范围差异较大，形成“碎片化”困局，制约全国推广 [4] - 当前筹资主要依赖医保基金划转和地方财政补贴，存在地区负担不均、可持续性不足、责任主体模糊三大风险 [4] - 国家医保局明确提出将实行筹资、待遇、支付等政策标准的规范统一，以夯实制度高质量、可持续发展根基 [6] - 2025年下半年已启动失能等级评估标准优化课题，并印发了《国家长期护理保险服务项目目录（试行）》等服务管理文书，旨在推动全国标准统一与互认 [6] 庞大的失能人口与资金需求凸显改革紧迫性 - 失能发生率与年龄高度相关，2025年全国预计失能人群达3400万人，到2050年预计将增至6200万人 [5] - 按人均2.17万元/年的护理支出测算，并以1%增速增长，到2050年相关长期护理支出预计将达到1.7万亿元 [5] - 仅靠现有医保基金结余难以支撑庞大刚性支出，规范化筹资必须建立多元、稳定的渠道 [5] 商业保险公司的角色与业务模式演变 - 人保财险、太保寿险、泰康养老等多家大型保险公司深度参与试点经办服务，例如人保财险截至2025年6月末承办护理保险项目117个，覆盖20个省的58个地市 [9] - 保险公司作为经办机构负责基金管理、服务监管与费用审核，实际服务由护理机构以“派单制”提供，目前经办业务多呈“保本微利”状态 [9][10] - 政策标准统一推动保险公司从被动经办转向主动产品创新，并对合规性与专业性提出更高要求 [10] - 头部公司加速探索“经办+科技”模式，如泰康养老推出“泰照护”方案，中国人寿温州分公司开发全流程线上化经办系统，以提升效率、降低成本 [10] - 保险公司盈利模式将从“保本微利”经办转向价值创造，通过数字化、开发增值服务、投资护理产业链来获取长期回报 [10] 商业长期护理保险的增量发展空间 - 未来多层次长期护理保障体系将以政策性长护险为主体，商业护理保险为补充 [15] - 商业长护险可瞄准社保覆盖盲区进行补位，如中度失能失智人群、短期康复护理需求及高净值人群的特需化护理 [15] - 具体发展维度包括：扩展保障至中度失能及失智人群；提供更高补贴、更优质服务或更灵活的支付方式；满足对接高端养老社区、一对一专业护理等高端个性化需求 [15][16] - 《2025养老护理员职业现状调查研究报告》预测，未来五年我国照护依赖人口将增至4000万以上，护理员缺口超500万，供需矛盾巨大 [14] 保险行业向康养生态建设者转型 - 随着长护险迈向全民覆盖，保险行业将不仅是支付方，更是康养生态的建设者 [17] - 保险公司可发挥资本和专业优势，投资建设护理设施、培训专业人才、创新“保险+服务”模式（如居家护理网络）、利用数据优化资源匹配，从支付方转向服务整合者 [17] - 通过布局康养产业链，保险公司能在解决“有钱买不到服务”的社会痛点中寻找新的增长极 [13][17] - 标准体系的建立为商业长护险的研发提供了基线，并为保险行业与老年医疗健康养老生态的深入合作建立了整体框架 [6]