2025年A股市场环境与量化策略表现 - 2025年A股市场呈现震荡上行的结构性行情，AI算力等科技板块与周期板块之间轮动频繁 [1] - 市场日均成交额持续处于高位，为量化交易创造了充裕的流动性环境 [1] - 中小盘个股交易活跃度持续提升，市场弹性显著增强，量化策略在高波动、高流动性的中小盘赛道中更易捕捉超额收益 [2] 股票量化多头策略整体表现 - 截至2025年11月底，全市场833只股票量化多头私募基金产品平均超额收益达17.25% [1] - 其中762只产品实现正超额收益，正超额占比为91.48%，展现出极强的策略有效性 [1] 量化选股（空指增）子策略表现 - 作为市场主流子策略，331只量化选股产品实现19.14%的平均超额收益 [1] - 该策略正超额占比为85.8%，反映出内部产品业绩分化较为明显 [1] 宽基指增子策略表现与特征 - 宽基指增策略呈现出清晰的“中小盘占优”特征，中小盘宽基指增表现显著优于大盘宽基 [2] - 中证1000指增策略表现最为亮眼，平均超额收益达17.53%，正超额占比高达96.41% [2] - 中证500指增策略以14.14%的平均超额收益和94.92%的正超额占比保持稳健表现 [2] - 沪深300指增策略以8.2%的平均超额收益位居各子策略末位，但97.37%的正超额占比凸显出极强的策略稳定性 [2]