报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股三季报整体表现良好，对市场起到底部支撑，但10月外需大幅回落预计拖累四季度经济基本面，对股市情绪有负面影响 [2] - 目前市场处于政策与业绩真空期，缺乏明确交易指引，预计呈现随机游走态势，股指将维持震荡，建议暂时观望 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新4672.0，环比+13.0；IF次主力合约（2511）最新4686.2，环比+13.2 [2] - IH主力合约（2512）最新3054.0，环比+13.8；IH次主力合约（2511）最新3054.8，环比+13.6 [2] - IC主力合约（2512）最新7235.8，环比+5.0；IC次主力合约（2511）最新7302.8，环比+10.4 [2] - IM主力合约（2512）最新7421.0，环比+9.4；IM次主力合约（2511）最新7508.8，环比+16.2 [2] - IF - IH当月合约价差1631.4，环比-2.8；IC - IF当月合约价差2616.6，环比-2.4 [2] - IM - IC当月合约价差206.0，环比+4.6；IC - IH当月合约价差4248.0，环比-5.2 [2] - IM - IF当月合约价差2822.6，环比+2.2；IM - IH当月合约价差4454.0，环比-0.6 [2] - IF当季 - 当月为-46.2，环比+0.6；IF下季 - 当月为-90.8，环比-4.8 [2] - IH当季 - 当月为-5.2，环比-1.0；IH下季 - 当月为-11.2，环比0.0 [2] - IC当季 - 当月为-237.8，环比-7.2；IC下季 - 当月为-428，环比-11.0 [2] - IM当季 - 当月为-309.6，环比-7.2；IM下季 - 当月为-524.6，环比-6.2 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-26,057.00，环比-1661.0；IH前20名净持仓-14,565.00，环比-343.0 [2] - IC前20名净持仓-21,784.00，环比-2150.0；IM前20名净持仓-37,541.00，环比+466.0 [2] 现货价格 - 沪深300最新4695.05，环比+16.3；IF主力合约基差-23.1，环比-3.7 [2] - 上证50最新3,053.9，环比+15.5；IH主力合约基差0.1，环比+0.3 [2] - 中证500最新7,343.8，环比+15.9；IC主力合约基差-108.0，环比-10.3 [2] - 中证1000最新7,563.3，环比+21.4；IM主力合约基差-142.3，环比-12.4 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）21,943.71，环比+1741.66；两融余额（前一交易日，亿元）24,936.93，环比-51.56 [2] - 北向成交合计（前一交易日，亿元）2358.56，环比-83.50；逆回购（到期量，操作量，亿元）-783.0，环比+1199.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）-471.62，环比-371.00 [2] - 上涨股票比例（日，%）62.00，环比+23.42；Shibor（日，%）1.479，环比+0.152 [2] - IO平值看涨期权收盘价（2511）42.80，环比+5.20；IO平值看涨期权隐含波动率（%）13.43，环比+0.21 [2] - IO平值看跌期权收盘价（2511）54.40，环比-11.60；IO平值看跌期权隐含波动率（%）13.43，环比-0.07 [2] - 沪深300指数20日波动率（%）16.63，环比-0.11；成交量PCR（%）67.93，环比-5.18 [2] - 持仓量PCR（%）87.08，环比-1.04 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股6.30，环比+2.10；技术面6.20，环比+2.40 [2] - 资金面6.50，环比+2.00 [2] 行业消息 - 10月份，CPI环比上涨0.2%，前值涨0.1%；同比上涨0.2%，前值降0.3%；核心CPI同比上涨1.2% [2] - 10月份，PPI环比涨0.1%，前值持平；同比降2.1%，前值降2.3% [2] - A股主要指数收盘普遍上涨，上证指数于4000点附近拉锯，沪深两市成交额明显回升，全市场近3400只个股上涨 [2] - 行业板块多数上涨，美容护理、食品饮料板块大幅走强，电力设备板块领跌 [2] - 10月我国进出口贸易较9月明显回落，制造业PMI项下的新出口订单指数较9月大幅回落1.9个百分点 [2] 重点关注 - 11/13 21:30关注美国10月CPI、核心CPI [3] - 11/14 10:00关注中国10月规上工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额、房地产数据、失业率 [3]