监管处罚动态 - 华铁股份及相关责任人收到广东证监局2415万元罚单 [1] - 2024年以来证监会已对44家退市公司开出总计12亿元罚单 [1] - 63名高管被终身市场禁入 约20家退市公司仍在处罚程序中 [1] 退市公司违规特征 - 公司治理混乱和运作不规范是退市主因 包括财务造假 隐瞒重大信息 违规信息披露 资金占用及违规担保等行为 [1] - 部分公司因未在法定期限内披露定期报告导致退市 反映董监高未履行勤勉尽责义务 [1] - 个别主体在退市定局后变本加厉实施违法违规 [1] 追责体系构建 - 监管层形成行政处罚 刑事追责和民事赔偿"三罚联动"体系 [2] - 2024年以来33家退市公司违法线索被移送公安机关 [2] - 投服中心通过代位诉讼成功追回股东大额占款案例出现 [2] 责任追究建议措施 - 强化董监高责任追究 按规审查财务造假过错并落实赔偿 [2] - 依据新《公司法》细化勤勉义务标准 建立绩效薪酬追索机制 [2][3] - 实控人及控股股东需归还占用资金并支付同期贷款利息 造成损失需额外赔偿 [3] - 司法机关对转移财产行为采取穿透式追查 [3] 机制优化方向 - 健全刑行民衔接机制 完善线索通报 案件移送 执法联动和信息共享 [3] - 落实民事赔偿优先原则 运用诉讼仲裁机制追究赔偿责任 [4] - 行政罚没款可依法用于承担民事赔偿责任 [4] 监管目标 - 通过全方位追责机制让违法违规者付出代价形成惩戒震慑 [4] - 保护中小投资者合法权益 维护资本市场"三公"原则 [4]

监管处罚情况 - 华铁股份及相关责任人收到广东证监局2415万元罚单 [1] - 2024年以来证监会已对44家退市公司开出总计12亿元罚单 [1] - 63名高管被终身市场禁入 约20家退市公司仍在处罚程序中 [1] 退市公司违法违规行为 - 公司治理混乱和运作不规范是退市主因 包括财务造假 隐瞒重大信息 违规信息披露 资金占用和违规担保等行为 [1] - 部分公司未在法定期限内披露定期报告 董监高未履行勤勉尽责义务 [1] - 个别主体在退市已成定局情况下有恃无恐实施违法违规 [1] 监管追责体系 - 初步形成行政处罚 刑事追责和民事赔偿"三罚联动"追责体系 [2] - 2024年以来已有33家退市公司违法线索被移送公安机关 [2] - 投服中心通过代位诉讼成功追回股东大额占款 [2] 责任追究建议措施 - 强化董监高责任追究 审查认定财务造假过错并落实赔偿责任 [2] - 新公司法明确董监高忠实和勤勉义务 建议制定详细勤勉义务标准 [2] - 建立内部绩效薪酬追索机制 追回因违法违规导致公司利益受损的绩效薪酬 [3] 实控人追责机制 - 追究实控人和控股股东指使财务造假 资金占用 违规担保等行为 [3] - 资金占用案件需归还资金并按市场利率支付利息 造成损失需额外赔偿 [3] - 司法机关可采取穿透式追查转移财产逃避赔偿的责任人 [3] 法律衔接机制 - 健全证券监管部门与公安 检察 审判机关之间的线索通报 案件移送 执法联动和信息共享机制 [3] - 证监会发现犯罪线索应及时移送公安机关 公安机关可依法冻结涉案财产 [3] - 法院审理民事赔偿案件可征询证券监管部门意见或引入专家证人制度 [3] 投资者保护机制 - 投资者可运用诉讼和仲裁机制追究赔偿责任 [4] - 贯彻落实证券法关于违法行为人财产优先用于承担民事赔偿责任的规定 [4] - 依法办理将行政罚没款用于承担民事赔偿责任的申请 [4]