文章核心观点 - AI革命的核心从模型竞赛转向对底层基础设施的掌控，包括算力、电力、数据和物流网络 [1] - 科技巨头如马斯克和贝佐斯正构建由AI驱动的跨行业操作系统，作为其商业帝国的中枢神经系统 [1][2][4] - 未来十年的科技与资本竞争重点在于谁拥有让AI在真实世界运转的整个基础设施，而非单纯的模型优劣 [18] 科技巨头的战略布局 - 马斯克通过特斯拉、SpaceX、星链和X平台构建系统化帝国，使AI成为统一的操作系统 [2][3] - 贝佐斯通过普罗米修斯计划从AI基础设施切入，反向改写其商业版图，策略与马斯克如出一辙 [2][4] - 巨头共同押注媒体、AI、机器人、新能源车和太空五大赛道，作为新周期的核心 [5] 五大赛道详细分析 媒体 - 媒体是流量和影响力武器，更是未来AI系统的数据入口 [6] - 流媒体平台如Netflix、Roku、FuboTV是知识、数据和内容的分发基础设施 [7] - 马斯克拥有X平台，贝佐斯拥有《华盛顿邮报》并考虑收购CNBC，扎克伯格掌控Meta内容生态 [13] AI - 数据中心被视为21世纪的油田，微软、谷歌、Meta、xAI、亚马逊等疯狂扩增算力 [8] - AI底层战争的关键是电力、冷却、土地、网络和供电接入权 [9] - 相关产业链包括芯片（NVIDIA、AMD、Intel）、服务器与存储（DELL、SMCI）、数据中心运营商（DLR、EQIX）、AI云服务（CoreWeave、IREN）以及电力与冷却（ETN、Vertiv）[14] 机器人 - 机器人被视为继AI之后的新增长引擎，2026年可能成为其iPhone时刻 [10] - 覆盖领域包括工业机器人、仓储机器人、手术机器人、人形机器人和军用机器人 [10] - 相关公司包括物流机器人（AMZN、SYM）、工业机器人（TSLA、HON）、自动化软件（ROK、PATH）、医疗机器人（MDT、SYK）和防务机器人（AVAV、LMT）[15] 新能源车 - 行业从电动化进入智能化决战，2026年成为自动驾驶落地的关键节点 [11][16] - 自动驾驶产业链涵盖组件（NVDA、MBLY）、软件/地图（AUR、LDTCF）和Robotaxi（TSLA、Waymo）[12][19] - 主要车企包括TSLA、BYD、NIO、LI、XPEV和小米汽车 [19] 太空 - 太空是下一代AI战争的最高维度，可能成为训练AGI的最佳场所 [17] - 趋势包括英伟达将H100 GPU送入太空、马斯克计划建设太空数据中心、谷歌发射搭载TPU的卫星 [19] - 亚马逊的LEO卫星网计划部署3000+卫星，蓝色起源新火箭成功回收 [19] - 值得关注的赛道包括发射服务（RKLB、SPCE）、太空基础设施（LUNR、RDW）、卫星通讯（ASTS、VSAT）、地球观测（PL、BKSY）和国防航天（RTX、LMT）[19]