私募行业监管态势与风险 - 私募监管呈现从严态势，体现“外部监督+机构自查”相结合的监管思路 [1] - 监管已由事后惩戒向事前预警、穿透审查、分类管理延伸 [2] - 当前私募违法违规现象得到有效控制 [1] 私募行业现存问题与特点 - 私募违法违规仍存在多样性和隐蔽性的特点 [2] - 私募风险以“明股实债”、非法集资为主 [1] - 非法证券期货活动仍存“高杠杆、伪产品、假合规”等盲点 [2] - 我国约2万家在册私募机构分布全国各地 [2] 监管处罚与投资者教育 - 监管部门对私募违法违规的处理多数为“警示函”和“纪律处分”，作出“行政处罚决定书”的相对较少 [2] - 如能加大对违法违规的处罚力度，可起到更强的警示作用 [2] - 私募基金产品是高门槛、专业化的投资产品，从严监管的同时，进一步加强投资者教育也是不可忽视的问题 [2] 监管建议与措施 - 建立“资金流+业务流”双线监测平台，严打场外配资与伪市值管理 [1] - 强化与公安部、外汇局数据共享，对高风险机构实施“名单制”动态管理 [1] - 当前跨境资金流动监测仍需加强 [1] - 亟须补强技术驱动型监管能力 [2]