美股市场整体表现 - 美东时间12月12日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.51%，纳指大跌1.69%，标普500指数大跌1.07% [3] - 纳指盘中一度大跌超2%，市场出现调整压力 [2][8] AI相关板块及公司股价表现 - AI交易全线重挫，博通暴跌超11%，甲骨文大跌超4% [2] - 美股大型科技股普跌，英伟达大跌超3%，亚马逊、Meta、微软、谷歌均跌超1% [4] - 美股芯片板块全线大跌，费城半导体指数暴跌超5%，美光科技大跌超6%，迈威尔科技大跌超5%，AMD、英特尔、应用材料均大跌超4% [4] - 其他AI概念公司遭遇猛烈抛售，闪迪暴跌近15%，CoreWeave跌10%，Oklo跌15% [4] 影响市场的关键事件与消息 - 彭博社报道称，甲骨文将部分为OpenAI建设的数据中心完工节点从2027年推迟至2028年，主要受劳动力及建材短缺拖累 [7] - 甲骨文盘中跌幅一度扩大至逾6%，随后公司发言人紧急否认报道，称所有里程碑都在正轨上 [8] - 博通公布的AI市场销售前景未能满足投资者高期望，并预计2026财年第一财季毛利润率将因AI产品而下降，引发对AI泡沫的担忧 [8] - 资金从高估值科技股流出，转向消费必需品等防御板块 [8] 宏观政策环境与市场预期 - 多位美联储官员发表鹰派讲话，推动美债收益率走高，促使投资者从科技板块撤离 [2][9] - 堪萨斯联储主席施密德表示，美国通胀仍过高，经济呈现增长势头，希望保持货币政策适度限制性 [2][9] - 据CME“美联储观察”，美联储明年1月维持利率不变的概率为75.6%，到明年3月累计降息25个基点的概率为41.9% [10] - 下周将公布的11月非农就业报告和通胀报告被视为影响美联储1月政策会议决策的关键因素 [10] - 机构对降息预期存在分歧：摩根大通和瑞银预计明年仅降息一次；高盛、富国银行和巴克莱预计将降息两次 [10][11]