市场整体表现 - 在增量资金持续入场的背景下，A股市场近期加速上涨，上证指数于8月25日刷新10年新高纪录，最高达3883.56点 [2] - 截至8月25日收盘，沪指涨1.51%报3883.56点，深证成指涨2.26%，创业板指涨3%，科创50指数涨3.2% [3] - A股市场成交金额再次突破3万亿元，港股市场同样强势，恒生指数大涨超2%，恒生科技指数涨超3% [3] 行业板块动态 - 多数行业板块实现上涨，其中有色金属、通信、消费、房地产等板块表现较为活跃 [2] - 稀土永磁板块早盘一度拉升上涨超5%，收盘涨幅仍接近4%，金力永磁实现20%涨停，多只相关个股大涨 [4] - 通信板块表现活跃，中际旭创等上涨超10%，剑桥科技、长江通信、长飞光纤等涨停 [5] - 消费板块大涨，酿酒行业中的舍得酒业、会稽山实现10%涨停 [6] - 食品饮料行业中的紫燕食品涨停，一鸣食品、中粮糖业、新诺威等大涨 [7] 科技与算力产业 - 科技股表现强势，寒武纪盘中一度上涨至1391元，刷新上市以来新高，海光信息盘中上涨至217.66元，同样刷新上市以来新高，收盘上涨12.92%，总市值超过4800亿元 [8][9][10] - 多家算力产业链上市公司披露的2025年半年报或预告显示，上半年业绩增长得益于基础算力设施的持续建设和人工智能相关算力投资的稳步增长 [5] - 根据《中国智算中心产业发展白皮书（2024年）》，预计2028年中国智算中心市场规模有望达到2886亿元 [5] - 根据《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》，2025年中国智能算力规模将达到1037.3 EFLOPS，预计到2028年将达到2781.9 EFLOPS [5] - 全球科技巨头进入AI基础设施建设增长期，微软2025财年资本开支达882亿美元，谷歌和Meta2025年资本开支分别上调至850亿美元和660亿美元—720亿美元，同比增幅超60% [11] - 国内厂商加速布局，阿里2025财年资本开支激增184%至934亿元，并计划未来三年投入3800亿元，腾讯2024年资本开支增长221%至767.6亿元 [11] 政策与行业观点 - 工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理 [4] - 长城证券表示，全球AI浪潮催生算力需求指数级提升，国产大模型加速推进将带来国产算力需求的持续攀升，持续看好算力自主化相关投资机会 [5] - 西部证券认为，AI算力的景气度叙事周期拉长，核心在于训练端与推理端需求共振，继续看好从算力芯片、服务器到光模块、液冷等多领域的成长 [10] - 东方证券观点称，大模型从技术验证转向规模化落地，算力消耗呈指数级增长，标志着行业进入“AI应用落地—基础设施投入”的良性循环 [11] 相关ETF产品数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨跌6.04%，市盈率21.31倍，最新份额为64.1亿份，增加了7800.0万份 [14] - 游戏ETF(159869)近五日涨跌4.38%，市盈率47.28倍，最新份额为52.1亿份，增加了4900.0万份 [14] - 科创半导体材料设备ETF(588170)近五日涨跌7.80%，最新份额为3.3亿份，减少了2000.0万份 [14] - 云计算50ETF(516630)近五日涨跌10.38%，市盈率138.08倍，最新份额为3.7亿份，减少了900.0万份 [15]