国投期货 商品量化CTA周度跟踪 国投期货研究院 金融工程组 2025/9/23 大类信号强度 無誤 需求 库存 价差 利润 上周因子强度 当周因子强度 国投期页 数据来源:wind,国投期货 净值曲线 大拳合成 言来 7.8 6.8 5.8 4 8 3.8 2.8 1.8 数据来源:wind,国投期货 大类信号强度 客 ポ 2 र्ग 世纪 价差 ■上周因子强度 ■ 当周因子强度 国仅朋页 数据来源:wind,国投期货 上周收益(%) 当月收益(%) සිස -0.18 -0.02 库存 0.00 -0.09 价差 -0.21 0.06 大类累加 -0.14 0.00 策略净值方面,上周供给因子走弱 0.18%,价差因子下行0.21%,合成因子 | | | 农产品时序动量下降 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 商品本周空头占比小幅增加,主要表现 | | | | | | | | 能源和农产品因子强度回落,黑色板块 | | | | | | | | 上升。目前,截面偏强的板块是贵金 | | | | | | | | 属,截面偏弱的是能源板 ...