稀土出口量变化 - 中国6月份稀土出口量环比增加30% [5] - 对美国的稀土磁体出口量在5月份达到7倍以上增长 [5] - 7月份出口量预计进一步增加 [5] - 出口管制放松 商务部陆续批复更多出口许可 [5] 稀土价格走势 - 海外价格维持高位 打开国内价格上限 [8] - 国内稀土价格指数持续上涨 [8] - 美国MP公司获得国防部价格下限承诺 设定镨钕产品110美元/千克（含税价约89万元/吨） [20] - 国内稀土价格目前在40-50万元/吨区间 [20] 供给端因素 - 正规出口渠道审查速度仍然较慢 [12] - 走私活动受到严厉打击 多部门联合开展打击战略矿产走私专项行动 [12] - 5月份开始专项行动 已抓捕一批走私人员 [12] - 走私方式从通过越南转为伪装成合金经珠三角口岸中转至香港 [12] 需求端因素 - 中美关税谈判未定 欧洲贸易关系紧张 厂商提前囤货规避风险 [15] - 欧洲汽车制造业6月份多条产线暂停 日本铃木汽车暂停旗舰车型生产 [15] - 稀土应用于汽车/新能源/芯片/机器人及武器系统 [14] - 美国1,000多个使用镓/锗/锑的武器系统中87%依赖中国供应商 [14] 行业竞争格局 - 澳洲Lynas公司5月份在马来西亚成功生产氧化镝 成为中国以外第一家精炼重稀土厂商 [5] - 美国MP公司获得苹果公司5亿美元订单 计划合作建立稀土回收生产线 [18] - MP公司获得美国国防部数十亿美元投资并被控股 [20] - MP公司获得国防部为期10年的价格下限承诺 [20]