年会核心概况 - 2025金融发展年会主题为“韧变·突围智启新章”，聚焦金融机构在价值创造、特色金融培育及差异化竞争力等关键领域的破局之道 [1] - 年会包含主旨演讲及圆桌对话环节，资深金融人士从宏观政策到机构转型实践展开深度论述 [1] - 年会发布《2025中国财富管理市场报告》 [2] 宏观环境与行业趋势 - 低利率环境下无风险资产利差收窄吸引力下降，促使投资者为增厚收益将高风险资产作为主要配置方向，驱动高风险资产快速成长 [3] - 息差持续收窄在带来普遍压力的同时，也缩小了中小银行与大行的资金成本差距 [4] - 未来资产管理的核心能力是“风险智慧”，即精准识别、有效管理和勇敢承担风险，才能为资产受益人创造历史性增长 [3] - 国内利率进入加速下行周期，且下行速度超出行业预期，给寿险行业带来前所未有的冲击 [8] 财富管理市场动态 - 中国财富管理市场信心与风险偏好持续回升，激发了居民对多元化、专业化资产配置的内在需求 [5] - 存款低利率态势仍将延续，“储蓄搬家”现象或将进一步加强，政策红利与市场潜力将持续吸引各类资金进场 [5] - 居民财富配置观念逐步从“单一储蓄”向“消费+储蓄+投资”多元结构转型 [5] - 公募基金费率改革收官与投顾试点转常规的政策红利持续释放，推动“以客户为中心”的买方投顾模式从共识转向规模化实践 [5] - 人工智能技术将成为买方投顾升级的核心引擎，推动服务从标准化向千人千面迭代 [6] 中小金融机构转型策略 - 中小银行需通过精准的产业金融布局、以客户为中心提供综合化金融服务，走可持续的差异化发展道路 [8] - 中小金融机构应聚焦三大核心方向：将数字化、智能化能力建设作为核心提升成本效率；推动全经营要素系统化数字化与数智化；快速升级组织架构和人员能力 [10] - 寿险公司正逐步回归“资本制约资产、资产制约负债”的行业发展规律，将业务质量放在首位，着力推进资产负债匹配与业务结构转型 [8] - 保险中介企业面临多重挑战，需以差异化战略破局，摒弃传统规模化资金投入获客模式，转向精细化、差异化运营 [10] 具体业务与投资策略 - 低票息时代成就了多元化资产配置的重要布局机会，应提前对境外市场、资本市场、商品市场、REITs市场进行深度布局 [9] - 权益市场布局需重点对打新策略、对冲策略、量化策略、定增策略及FOF策略进行细分，并积极运用衍生品进行对冲以降低波动率 [9] - 通过线上数字化精准营销与线下服务团队相结合，可构建高效联动的精准服务模式，增强业务转化效能 [8] - 好的金融不仅是资金流通者，更应是社会价值的守望者和倡导者，可面向被传统金融遗忘的人群构建社群 [8]