今年以来多家私募 "偏离主业"被监管层点名 ◎记者 马嘉悦 "在行业野蛮生长阶段，一些私募合规意识薄弱，投资决策以盈利为目的，因为部分管理人便动了放贷 的心思，一般是采用明股实债的方式，比如表面上将基金资产投资到某公司，但私下签订固定收益的合 同，或约定赎回时间和赎回收益。此种行为较为隐蔽，往往很难被发现，不过，随着监管加强现场检 查，行业监管不断细化，其生存空间将快速压缩。"一位私募研究员在接受上海证券报记者采访时称。 多家私募因偏离主业被点名 值得注意的是，今年以来私募的其他偏离主业行为也频频被监管部门点名。 比如，今年7月海南证监局表示，经查，海南琢之堂私募基金管理有限公司存在从事与私募基金管理相 冲突或者无关的业务，未定期更新从业人员的有关信息等问题，对其采取责令改正的行政监管措施。 今年6月，深圳证监局发布《深圳私募基金监管情况通报》，披露辖区内有部分私募机构偏离主责主 业，从事与私募基金管理无关业务。如销售伪金交所产品、提供咨询服务、居间服务，销售投资标的公 司股权，甚至协助非员工获取从业资格、在办公场地开展易经算命等无关业务。 今年以来，多家私募因"偏离主业"被监管部门点名。近日，海南证监局披露 ...

又有私募因"偏离主业"受罚。 近日，海南证监局披露，绿创基金管理（海南）有限公司存在未及时报告重大事项以及将私募基金财产用于借贷活动的行 为，该私募基金最终收到监管警示函。 这已经是9月以来，海南证监局通报的第二家将私募基金财产用于借贷活动的私募机构，此前海南卓戴私募基金管理有限公司 也因为借贷活动，被出具警示函。 业内人士认为，发生上述情形的核心原因在于，相关私募机构人员合规意识淡薄，将私募基金管理人视同为一般企业，为追 求经济利益主动偏离或者放弃主责主业。 私募不买股票从事放贷 海南证监局对私募机构"偏离主业"出重拳。 9月19日，海南证监局官网披露，经查发现绿创基金管理（海南）有限公司（简称"绿创基金"）存在以下问题：一是，未及时 报告重大事项，未按规定履行信息报送义务。二是，将私募基金财产用于借贷活动。三是，未按规定履行基金备案手续。 根据相关规定，海南证监局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入资本市场诚信档案数据库。 无独有偶，就在9月9日，海南证监局也披露，经查，发现海南卓戴私募基金管理有限公司（简称"卓戴基金"）将私募基金财 产用于借贷活动，违反了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》 ...

在业内人士看来，主动注销私募占比提升，是行业生态加速净化的体现。近年来，伴随着行业监管逐步 细化，越来越多私募从"不敢违规"转为"不想违规"，私募业自律水平进一步提升。未来，私募业规范发 展的步伐有望越走越快。 主动注销私募占比提升 近日，中基协发布公告称，北京华软金宏资产管理有限公司等2家机构不能持续符合管理人登记要求， 协会将注销2家机构的私募基金管理人登记。 截至9月19日，今年以来注销登记的私募基金管理人达851家。 从注销类型来看，"协会注销"和"主动注销"成为私募管理人退出行业的主要原因。具体而言，"主动注 销""协会注销""12个月无在管注销"以及"依公告注销"四种类型注销登记数量分别为449家、332家、67 家和3家。 值得注意的是，从去年数据来看，私募业"劣币出清"以协会注销为主。中基协数据显示，去年同期协会 注销登记数量为705家，主动注销登记为406家。但是，今年以来主动注销登记数量显著超过了协会注销 数量。 私募业生态正在发生积极变革。 中国证券投资基金业协会（简称"中基协"）公示信息显示，截至9月19日，今年以来超800家私募注销登 记，其中主动注销的管理人数量占比超过50%。值得 ...

核心事件 - 宁泉致远55号私募证券投资基金被列入配售对象不得参与业务名单 受限时间为2025年6月至12月[1] - 中证协未披露具体受限原因 但业内人士指出可能与报价不合理或操作不规范有关[1][3] 监管背景 - 网下投资者需避免二十余项违规行为 包括虚假信息报送、多账户报价、利用内幕信息报价、故意压低或抬高报价、未审慎确定申购数量等[4] - 今年监管重点针对未审慎报价、操作流程不完备、风险管理制度不完善、复核机制不到位等问题[8] 公司情况 - 宁泉资产成立于2018年 管理规模超300亿元 创始人杨东拥有30年证券从业经验 曾担任兴证全球基金总经理[5] - 宁泉致远55号最近出现在5月28日优优绿能网下发行配售名单 此后从海阳科技、华电新能等公司配售名单中消失[2] 业务数据 - 宁泉致远55号在配售名单中显示申购数量300万股 获配数量652股 配售金额58,419.20元[3] - 公司旗下多只产品（包括致远1号、6号、11号、18号、39号、58号、59号等）均以相同申购数量（300万股）和获配数量（652股）参与打新[3] 行业影响 - 事件对私募行业起到合规警示作用 促使管理人强化全链条合规意识[1][8] - 监管细化加速行业优胜劣汰 要求机构在募集端、投研端、交易端及售后环节加强管理[8]