本期内容转载自公众号「十分之一信箱」 Hi 亲爱的朋友！ 播客「Knock Knock 世界」已经更新到第 67 期了。本周三期内容非常地「全球化」，从中国和欧洲的历史电 影，到中国的无纺布手提袋走红非洲，再从美国的世界最大野生动物立交桥说起聊到全球的野生动物通道。 小宇宙的节目评论区，有听友留言说「切入点很特别」，也有听友提到是自己「从来不会关注和思考的问 题」。这些留言都像一个个击掌的瞬间，希望多多击掌哦。 04 在反应二战欧洲战场的电影中,你知道 哪些以孩子为主角的电影吗?它们在北 美的分级都是 G 或者 PG-13,也就是适 合所有年龄段、或者 13 岁以下由父母 陪同观看。有这么多类型丰富的电影，好 处是什么？ 02 05 《音乐之声》和《芬妮的旅程》都是先有传 记小说,再有电影。为什么我们单单强调 电影的影响力呢? 06 导演斯皮尔伯格有一部经典的二战电影 《辛德勒名单》,他说,希望这部影片能让 年轻一代获得两个启发:一是从历史中 学习,避免重蹈覆辙;二是感受到在不公 正之中为彼此挺身而出的勇气。 旺仔牛奶、红牛 ... ... 印着中文的手提袋为何会「走红非洲」? 01 在坦桑尼亚、肯尼亚、卢旺 ...

中国外卖袋在非洲市场的兴起 - 中国外卖袋在非洲成为稀罕物和时尚单品 包括曼玲粥铺 霸王茶姬 红牛 露露 脑白金等品牌的手提袋 [4] - 最受欢迎的是大黄大红喜庆手提袋 价格可达人民币1元多 [5] - 外卖袋通过国际运输公司运往非洲 单个利润约1元 形成生产 运输 落地一体化链条 [7] 全球包装袋市场规模与商业模式 - 2023年全球包装袋市场规模1850亿美元 食品和零售行业分别占35%和28% [7] - 预计2028年市场规模达2400亿美元 [7] - 中国购物平台外卖手提袋售价0.1-0.3元 并通过阿里巴巴国际站半托管服务对接非洲商家 [9] 非洲本地手提袋市场状况 - 非洲本地有草编包 花布布袋等手工制品 价格高达上千元 [9] - 家乐福推出特色购物袋按大小分为犀牛 狮子 大象型号 但对偏远地区民众仍属奢侈 [10] 非洲禁塑令背景与影响 - 非洲28个国家实施禁塑或限塑措施 包括肯尼亚2017年颁布全球最严禁塑令 违者面临1-4年监禁或1.9万-3.8万美元罚款 [12][15] - 禁塑令导致肯尼亚176家塑料厂和数万工作岗位受冲击 包装成本暴涨 [17] - 禁塑令使卢旺达首都基加利成为非洲最清洁城市 内罗毕"飞行厕所"现象基本绝迹 [16] 非洲塑料污染问题与挑战 - 非洲人口快速增长 预计2050年新增13亿人 垃圾处理能力跟不上城市化发展 [16] - 每年全球800亿美元塑料包装流入海洋 2050年海洋塑料可能比鱼多 [16] - 塑料污染导致加纳阿克拉2015年洪灾150人死亡 亚的斯亚贝巴2017年滑坡110人死亡 [16] 中国外卖袋的产品优势 - 采用无纺布材质 具备保温 防漏 防洒 环保等功能 经长途运输仍完好 [17] - 应用多层立体隔热结构与真空材质 升级防漏性能 [17] - 设计注重颜值和趣味性 如喜茶黑色保温袋 太二黑白漫画风 霸王茶姬新中式手提袋 [18] 中国无纺布产业发展现状 - 2023年中国非织造布产量856.1万吨 较2014年年均复合增长率7% 十年几乎翻番 [21] - 仙桃县级市聚集2700多家企业 195家规上企业 近10万从业者 年产量超100万吨 [21] - 浙江 山东 江苏 福建 广东五大沿海省份及湖北形成产业集群 [21] 中国无纺布产业链与技术突破 - 具备静电纺丝设备 生物基PLA PBS可降解材料生产线 [22] - 产品覆盖口罩 湿巾 汽车电池包阻燃层 航空航天材料 高端医美敷料 出口150多个国家 [22] - 掌握闪蒸法技术 熔喷木浆技术 开辟卫生和食品包装新领域 [23] 中国无纺布产业成功因素 - 14亿人消费升级倒逼厂家提升性能 功能和环保要求 [23] - 2020年疫情口罩需求助推技术跃升 2024年全球经济复苏带动需求增长 [23] - 政策促进科技创新 固定资产投资和应用推广 [23]

中国外卖袋在非洲的市场现象 - 中国外卖袋在非洲成为时尚单品和实用物品 包括曼玲粥铺 霸王茶姬 红牛 露露 脑白金等品牌的手提袋 [1][3] - 最受欢迎的是大黄大红喜庆手提袋 价格较高 每个可卖到人民币1元多 [3] - 非洲当地手工制作的草编包和花布布袋价格昂贵 可达上千元 而中国外卖袋物美价廉 [9] 外卖袋出海商业模式 - 外卖袋在中国采购成本低 平台价格0.1-0.3元 符合国际标准 [4] - 通过国际运输公司运往非洲 单个利润可达1元左右 衔接生产 运输 落地环节 [4] - 阿里巴巴国际站提供半托管服务 点对点联系非洲商家 落地即有订单商接应 形成批发销售网络 [7] 非洲禁塑政策背景 - 非洲多国实施严格禁塑令 肯尼亚2017年颁布全球最严禁塑令 违反者面临1-4年监禁或1.9万-3.8万美元罚款 [11] - 卢旺达2008年全面禁塑 首都基加利被评为非洲最清洁城市 [12][24] - 坦桑尼亚2019年禁止游客携带塑料袋入境 [12] - 联合国环境署报告显示 80多个国家采取禁塑限塑措施 其中28个位于非洲 [14] 禁塑令的驱动因素 - 非洲人口快速增长 联合国预计到2050年新增13亿人 城市化加剧垃圾处理问题 [16] - 塑料污染严重 每年全球800亿美元塑料包装入海 2050年海洋塑料可能比鱼多 [16] - 渔业养活非洲超过1200万人 是主要蛋白质来源 微塑料威胁健康与食品安全 [17][18] - 塑料袋堵塞下水道曾导致2015年加纳阿克拉洪灾 至少150人死亡 [19] - 垃圾填埋场事故如2017年亚的斯亚贝巴滑坡致110人死亡 [20] 禁塑令的影响与争议 - 禁塑令使街道变干净 扭转消费习惯 提升环保意识 [28] - 肯尼亚禁令冲击176家塑料厂和数万工作岗位 包装成本暴涨 [26] - 塑料回收在非洲困难 国际企业不愿投资 回收成本高 再生料市场不稳定 [28] 中国无纺布外卖袋的优势 - 采用无纺布制成 兼顾保温 防漏 防洒 环保功能 质量过硬 [31] - 应用多层立体隔热结构与真空材质 防漏性能升级 [31] - 设计颜值高 趣味性强 是品牌资产的一部分 如喜茶 太二 霸王茶姬的手提袋 [31] - 价格低廉 在中国补贴大战背景下 包装成本率降低1%对纯利润提升显著 [31] 中国无纺布产业发展 - 中国非织造布产量2023年达856.1万吨 对比2014年年均复合增长率7% 十年几乎翻番 [34] - 产业集群效应显著 仙桃县级市聚集2700多家企业 年产超100万吨 全链条就地解决 [36][38] - 浙江 山东 江苏 福建 广东 湖北等省构筑产业核心版图 [38] - 产业链完整 从原料 设备到制品加工 辅料配套 物流运输全覆盖 [39][42] - 技术突破 研发静电纺丝设备 生物基可降解材料生产线 覆盖高端应用如医疗 航空航天 [41][42][45] 无纺布产业驱动因素 - 中国14亿人消费升级和产业升级 倒逼无纺布性能 功能 环保要求提升 [45] - 2020年疫情口罩需求助推技术跃升 2024年全球经济复苏需求回暖 [45] - 国内政策促进无纺布在科技创新 固定资产投资和应用推广上的爆发 [45]

聚乳酸纤维行业概述 - 聚乳酸纤维以玉米、小麦等含淀粉农产品为原料，经发酵生成乳酸后通过缩聚和熔融纺丝制成，具有可种植原料、自然降解特性，分解产物为二氧化碳和水[4] - 产品分为聚乳酸长丝、短纤维及复合纤维三类，织物具备抗紫外线、低可燃性、优良加工性能，适用于时装、运动用品、卫生用品等领域[4] - 核心特点包括原料丰富（甜菜、玉米等）、可生物降解（掩埋后数月完全分解）、物理性能接近涤纶和尼龙，染色性能优于涤纶[7] 市场规模与增长 - 2024年中国聚乳酸纤维市场规模达45.11亿元，同比增长3.9%，预计2030年将增至69.79亿元[1][20] - 下游应用驱动：纺织领域（环保服装、家纺）、医疗领域（器械、药物载体）、包装行业（可降解材料替代传统塑料）[1][20] - 上游原料支撑：中国玉米产量从2017年25907.07万吨增至2024年29491.69万吨（CAGR 1.87%），小麦产量同期从13424.13万吨增至14009.94万吨（CAGR 0.61%）[16] 产业链与工艺 - 产业链上游为玉米/小麦等原料及纺丝设备，中游为生产制造，下游覆盖服装、医疗、包装等应用[14] - 生产工艺包括淀粉提取→葡萄糖发酵→乳酸浓缩→丙交酯聚合→熔融纺丝，主流采用熔融纺丝工艺（污染小、成本低），但需严格控制树脂含水量[8][10] - 溶液纺丝因溶剂毒性高、回收难而受限，熔融纺丝分高速纺丝一步法（高产量）和两步法（优力学性能）[10] 竞争格局与重点企业 - 行业形成生物化工集团主导、专业化企业协同格局，代表企业包括丰原集团、同杰良生物、易生新材料、德福伦科技等[22][24] - 海正生材（688203）掌握全流程核心技术，2024年纤维制造营收8.35亿元（+12.53%），产品达国际先进水平[25] - 易生新材料专注聚乳酸纤维/无纺布，产品包括双组分短纤维、三维卷曲短纤维等差异化品种[27] 发展趋势 - 高性能化：通过分子改性和复合技术提升耐热性、力学强度，开发抗菌/抗紫外功能，拓展医疗防护等高端应用[29] - 应用多元化：从运动服饰向职业装、家纺、包装材料延伸，开发超细旦纤维（内衣）、高强纤维（土工布）等场景化产品[30] - 绿色制造：优化发酵工艺降低粮食依赖，采用清洁能源和碳捕捉技术构建全生命周期环保体系[31]

食品包装法规体系 - 我国食品包装法规体系建设相对成熟 已制定约500项与食品容器及包装材料相关的法规标准 基本建立起完善的食品包装安全管理体系 [1] - 食品级包装生产标准较高 需在洁净厂房中完成部分环节 对原材料、印刷技术、设备等要求严格 进入壁垒较高 [1] - 1972年国务院协议首次将食品包装列为污染源 后续《食品卫生法》《食品安全法》持续加强监管 相关条款增至22项 [3] 市场准入制度 - 食品包装市场准入制度包含生产许可、强制检验、准入标志和监督检查四项核心制度 依据《产品质量法》等法规执行 [4] - 准入制度覆盖塑料、纸、金属等所有直接接触食品的包装材料 地域范围包括中国大陆所有生产经营主体 [5] 行业经营数据 - 2024年规模以上食品工业企业达4.3万家 实现利润总额6431.7亿元 同比增长5.2% 增速较上年加快2.9个百分点 [5] - 分行业看 食品制造业利润增长6.3% 酒饮料行业增长7.1% 农副食品加工业利润降幅收窄至0.2% [5][6] - 全行业营业收入90652.5亿元 其中农副食品加工业占比58.4%但收入同比下降3.0% [6] 特种纸产量 - 受全球禁塑令推动 食品包装特种纸产量从2018年161.2万吨增至2020年236.5万吨 2024年预估达286.8万吨 [7][8] - 国家发改委2020年政策明确减少一次性塑料制品消费 2021年"十四五"方案进一步强化管制力度 [7] 未来发展趋势 - 绿色环保化方向包括可降解材料应用与循环利用技术发展 [9] - 智能化将结合实时监控与追溯系统 功能化侧重保鲜抗菌性能提升 [9] - 个性化设计将融入文化元素满足多元化消费需求 [9]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研、现场参观（线上会议）及其他 [2] - 活动时间为 2025 年 5 月 14 日（周三）上午 11:00 - 12:00，下午 15:30 - 16:30 [2] - 活动地点在公司会议室、线上会议 [2] - 参与单位包括泰信基金、长江证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长严德平、财务总监陈波等 [2] 产品与定价 - 产品售价以成本为基础，综合考虑利润、汇率、供需、合作层级及前景等确定 [2] - 择优选择原材料供应商采购，拓展采购渠道，有议价能力，原材料价格波动时与客户协商调整售价 [2][3] 客户与市场 - 2024 年前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为 41.27%，无单一客户超 50%，客户多为连锁长期合作单位，订单稳定，积极开发新客户等降低依赖风险 [3] - 外销占比约 40%，对美销售收入占公司整体销售收入 10%左右，影响有限可控，在泰国建厂承接美国订单，业务稳定，关注政策变化并积极应对 [3] 竞争优势 - 凭借全流程加工生产能力，纸制品和塑料制品结合、产品种类丰富，可降解餐饮具生产研发技术能力，内外贸互补，稳定客户资源、产能规模效应及质量控制具备竞争优势 [3][4] - 是国内较早从事 PLA 生物可降解餐饮具研发、生产和销售的公司，积累了技术储备和生产经验 [4] 业绩与增长 - 2025Q1 毛利率变动受销售价格、产品销售结构、原材料价格、研发投入、薪酬折旧费用、上市费用等多因素综合影响 [3] - 收入增长源于限塑政策推进、优质客户收入增长、产能释放、新产品研发推广 [4] - 外销毛利率高于内销，因境外市场价格优势明显，议价空间大 [4] 行业机遇 - 2022 年《“十四五”生物经济发展规划》、2024 年《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》及十部门联合印发的《绿色低碳转型产业指导目录（2024 年版）》等政策推动，可降解产品将迎来良好发展机遇，市场规模将持续增长 [4][5]