上证指数技术形态与回调趋势 - 上证指数在过去1个半月表现强劲，一周内未出现两次以上超过-1%的回调，多为小幅或盘中回调后继续上涨 [1] - 近期出现"小双顶"技术形态，预示可能进入回调阶段 [1] 历史牛市回调幅度分析 - 2007年和2015年牛市中，上证指数每次回调幅度极限平均在10%-20%之间 [3] - 2014年11月至2015年2月最大回撤幅度为10.5% [4] - 2015年3月至2015年5月最大回撤幅度为10.3% [5] - 2006年4月至2006年8月最大回撤幅度为12.3% [8] - 2006年9月至2007年3月最大回撤幅度为15.1% [10] - 2007年3月至2007年12月最大回撤幅度为21% [12] - 当前市场存在护盘力量，回调幅度可能小于20%，但能否控制在10%以下尚不确定 [14] 电池行业动态与ETF差异 - 亿纬锂能"龙泉二号"全固态电池下线，面向人形机器人、低空飞行器和AI领域 [15] - 锂电设备公司如先导智能、杭可科技财报显示业绩和订单明显回升，表明电池企业产能利用率较高，可能开启新一轮扩产 [15] - 电池ETF 562880跟踪中证电池主题指数，持仓包含阳光电源(10.34%)但不含比亚迪 [20][21] - 电池ETF 159755跟踪国证新能源车电池指数，持仓包含比亚迪(13.62%)但不含阳光电源 [20][22] - 562880前三大持仓为阳光电源(10.34%)、宁德时代(9.70%)、三花智控(6.35%) [21] - 159755前三大持仓为宁德时代(14.66%)、比亚迪(13.62%)、亿纬锂能(6.69%) [22] 军工板块表现分化 - 军工龙头ETF单日暴跌6.7%，但组合持有的军工基金跌幅较小，因跌停股票多为非机构持仓股 [16] - 长城军工过去10年仅7份研报覆盖，8月以来股价上涨106%，显示游资偏好低机构关注度标的 [17][18] - 中航光电(军工茅台)8月以来涨幅仅4%，火炬电子涨幅仅3%，两者均为机构高覆盖标的 [18][19] 网格交易与组合表现 - 网格交易涉及多个ETF品种，包括医疗器械ETF、机器人50ETF、券商ETF等，近期频繁触发交易 [24] - 投顾组合表现分化：银河战舰累计收益48.77%(年化8.59%)，宇宙奇兵累计收益50.44%(年化9.10%) [25] - 行业ETF估值状态差异显著：机器人50ETF处于极度高估状态(累计收益16.64%)，房地产ETF基金处于极度低估状态(累计收益3.17%) [26] - 量化轮动模型自2022年12月30日以来累计收益38.75%，年化收益13.09% [27]