上市进展 - 公司拟登陆北交所 并于2024年4月17日完成辅导备案 原辅导机构为东莞证券 [1][3] - 因战略调整 公司改聘华泰联合证券作为辅导机构 双方于2025年3月26日签署上市辅导协议 辅导期间为2025年4月1日至2025年6月30日 [3] - 下一阶段将接受公司内部控制规范运作辅导和人员辅导等针对性辅导 [4] 主营业务与客户结构 - 公司成立于2012年5月 主营锂离子电池研发与生产 应用领域包括轻型车换电电池和储能电池 [6] - 2022-2024年1-3月 公司对前五名客户销售占比分别为92.54%、85.01%和88.61% 其中对铁塔能源销售占比分别为72.05%、66.38%和45.31% [6] - 公司是铁塔能源轻型电动车智能换电电池1.0至4.0各代产品全国采购项目中唯一连续中标或获得资质的电池类供应商 [6] - 截至2023年12月末 公司向铁塔能源供应电池组约65万组 向其他客户供应约20万组 [6] 财务表现 - 2022-2024年 公司营业收入分别为5.56亿元、7.06亿元和7.22亿元 累计营收达19.84亿元 [7] - 同期净利润分别为2722.96万元、7968.71万元和6572.74万元 受行业需求波动和经营成本上升影响略有下滑 [7] 股权结构 - 实际控制人为王海雷和陈真夫妇 合计持股46.42% 其中王海雷持股34.82% 陈真持股11.61% [7] - 王海雷现任公司董事长兼总经理 具备十余年行业经验 [7] 行业地位 - 2024年中国电动两轮车锂电池PACK出货量942万组 公司出货量排名行业第7 [9][10] - 在两轮车换电锂电池PACK细分领域 公司2024年出货量155万组 排名行业第二 仅次于汇创新能源 [11][12] - 起点研究院预计2026年中国电动两轮车锂电池PACK出货量将达1300万组 换电渗透率提升将带动公司市场份额上升 [13] 行业趋势 - 铁塔能源市场投放智能换电电池约200万组 在国内轻型车智能换电运营市场占有率超过50% [9] - 两轮车B端共享及换电以软包电池为主 代表企业包括汇创新能源、海雷新能源和新能安等 [13] - 全极耳技术成熟及大圆柱电池技术下放可能改变现有竞争格局 [13]