行业格局与公司地位 - 银行理财行业座次重排 市场化较强的股份制银行理财公司跃居行业头部位置[1] - 行业马太效应越来越明显并有继续强化趋势[1] - 兴银理财连续三年跻身全球资管百强和中国十强 目前位列全球第90名和中国第8名[1] 战略定位与能力建设 - 公司实施"三六五"转型发展战略 以适当性/适销性/适配性为基本原则 系统推进六大重构和五大能力建设[3] - 能力建设需从客需洞察/大类资产配置/客户服务/数智化转型四方面发力[4] - 需发挥银行渠道优势 借助大数据和人工智能精准刻画客户画像[4] - 建设投研体系需配套严格风险预算和全流程管理[4] - 强化对渠道的营销支持和策略转译体系建设[4] - AI技术让客户画像更精细 让多元资产策略组合更贴近实战[4] 产品体系建设 - 提出"8+3"产品蓝图并根据客需动态优化[6] - 面对客户低波需求 打造绝对收益策略产品线[6] - 产品业绩达标率一直较高且靠前[6] - 聚焦打造策略标签鲜明/产品画像清晰的可识别产品货架[7] - "固收+"系列产品规模和业绩表现俱佳[7] - 投资范式从单一资产单一策略向多资产多策略转型[7] 渠道建设与发展 - 渠道覆盖相对全面 在系统对接/团队培训/产品普及等方面做了开荒者工作[8] - 渠道经营进入下半场 跑马圈地让位于资管与财富生态共建[8] - 理财公司与银行渠道协同融合日趋紧密[8] - 未来理财公司与渠道将出现双向选择 "产品+服务"综合竞争力成为试金石[9] - 呼吁理财公司渠道应更加多元 支持走向非银机构和互联网渠道[9] 投研体系架构 - 形成"234N"投研体系基本框架[10] - 两类投资模式双轮驱动：自主投资+委外投资[10] - 三级决策体系：投委会/部门/投资经理[10] - 四个可投池：债券池/管理人池/策略池/股票池[11] - 覆盖多类投资工具：债券/股票/商品/衍生品/债权/股权[11] - 建立跨条线跨部门投研敏捷小组 贯通投研信息流和决策流[11] - 加大优质策略的内部研发与外部采购力度[12] - 将权益投研能力作为多资产多策略建设不可或缺部分[12]