居民储蓄趋势 - 2025年前三季度住户存款增加12.73万亿元，其中9月单月新增近3万亿元 [1] - 居民储蓄倾向显著增强，2022年四季度有61.8%的居民倾向于“更多储蓄”，较前一年提高10个百分点 [1] - 住户部门投向资管产品的资金余额在2023年初同比下降2.5% [3] 储蓄行为动机 - 储蓄首要目的是“应对意外”，形成“生活的安全垫”，例如5万存款覆盖3个月基础开销，10万应对急诊或短期失业 [1] - 理财市场波动促使资金回流存款，2025年三季度债市震荡导致理财产品收益下滑甚至亏损 [3] - 储蓄为获取“选择权”，例如支持职业转变、深造或旅行，是“按自己想法生活的工具” [3][4] 储蓄方式与结构 - 储蓄方式趋向“理性储蓄”，采用“账户四分法”：50%日常开销、20%应急备用、20%投资增值、10%稳健增值 [6] - 使用“365存钱法”等技巧，每天存30元一年可攒下一万余元 [6] - 注重“平衡”，不压缩必要开支如健康与技能学习，但削减非刚需消费 [6] 行业影响分析 - 存款规模大幅增长反映居民资金从风险资管产品向银行体系回流 [1][3] - 消费者行为改变，从追求“高收益投资”转向“保本保息”的存款，理财、基金等产品吸引力相对下降 [3] - 消费观念转变，更多人区分“需要”和“想要”，减少非必要消费如奶茶、盲盒、溢价品牌 [3]