公司概况与业务结构 - 公司是国内最大精铸用莫来石材料生产商 市场份额达19.1% [3] - 公司拥有从采矿到销售的全价值链整合能力 旗下拥有朔里高岭土矿场 资源总量1864.9万吨 [2][3] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料 精铸产品营收占比从2022年96.8%降至2025年前5个月65% [2] 财务表现与运营数据 - 2022-2024年营收分别为1.90亿元、2.05亿元、2.67亿元 净利润分别为2442.3万元、4361.7万元、5260.2万元 [4] - 2025年前5个月营收1.05亿元 净利润1803.2万元 [4] - 精铸用莫来石材料平均售价从2022年1554元/吨持续下滑至1307元/吨 累计降幅15.9% [5] - 2023年精铸产品销售量下滑8.02%至10.9万吨 [5] 市场地位与行业数据 - 2024年中国高岭土产品市场规模约101.6亿元 其中煤系煅烧高岭土占比48.9%达49.7亿元 [3] - 煤系煅烧高岭土市场前五大公司合计份额50.8% 公司以5.4%份额排名第五 [3] - 产品应用于汽车、航空、医疗等精密铸造领域及冶金、建材等耐火材料领域 [2] 产能与资源储备 - 朔里高岭土矿年产能40万吨 剩余采矿年限约16年 [3] - IPO募资拟用于莫来石基铝硅系材料深加工项目 完成后耐火材料年产能将提升至7万吨 [3] - 同步新建年产6万吨高岭岩精细粉生产线 [3] 客户与供应链结构 - 截至2025年5月31日拥有40个合作超5年的客户 销售团队规模10人 [5] - 生产型客户销售收入占比持续超76% [6] - 前五大供应商采购额占比从2022年74.6%波动至2025年前5个月73.0% [6] 股权结构与控制关系 - 淮北矿业集团通过皖淮投资控制公司60.13%投票权 [7] - 安徽省国资委持有淮北矿业集团100%股份 为公司实际控制人 [7] - 若IPO成功 公司将成淮北矿业集团旗下第三家上市企业 [7] 资金状况与负债水平 - 2024年资产负债率升至42.3% 主要因计息银行贷款增加1.05亿元 [6] - 存在淮北矿业集团8000万元未偿还贷款 用于煤伴生高岭土综合利用项目 [7] - 劳动力雇佣成本为最大运营支出 2024年超6000万元 [4]