文章核心观点 - 当前市场对汽车行业明年刺激政策及产销总量预期较弱，汽车顺周期属性弱化 [1] - 科技属性及新兴成长方向是行业核心主线 [1] - 小鹏科技日发布的新技术提振市场预期，2026年特斯拉等技术迭代有望催生产业趋势拐点，整车股科技属性或将重估 [1] 行业趋势与市场预期 - 市场对汽车行业明年刺激政策及产销总量预期较弱 [1] - 汽车行业的顺周期属性正在弱化 [1] 科技发展与创新动态 - 小鹏科技日发布了第二代VLA大模型、智驾（Robotaxi）、人形机器人Iron等 [1] - 2026年将伴随特斯拉FSD V14、Robotaxi、Optimus等技术迭代定型及上市量产 [1] - 汽车及机器人被视作物理AI的核心应用 [1] 未来产业展望 - 2026年技术迭代有望催生产业趋势拐点 [1] - 整车股的科技属性可能面临价值重估 [1]