核心财务表现 - 第二季度基本税前利润（不含特殊项目）达92亿美元 较市场共识高10% [1] - 列账税前利润为63亿美元 较市场共识低9% 主要因交通银行20亿美元减值费用超出预期 [1] - 收入超预期5% 其中银行净利息收入高出预期2% 非利息收入高出预期13% [1] - 减值损失达11亿美元（贷款损失比率44个基点） 较市场共识差12% [1] 资本与股东回报 - 核心一级资本比率为14.6% 按季下降10个基点 符合市场共识 [1] - 季度股息维持10美仙 回购计划维持30亿美元 [1] 业务与战略成效 - 财富管理业务表现尤为强劲 成本节约和业务简化成效显著 [1] - 香港商业地产敞口降至319亿美元 其中85亿美元被评为次级或已减值 预期信用损失为9亿美元 [1] 2025年业绩指引 - 全年银行净利息收入指引约420亿美元 [2] - 经调整成本增长率3% 意味成本约333亿美元 [2] - 贷款损失比率指引略上调至约40个基点 [1][2] - 贷款增长预计中期至长期为中单位数 但2025年增长较为温和 [2] 盈利能力展望 - 2025年上半年调整后股本回报率达18.2% [2] - 预计可达14-16%目标范围上限（相较共识预期15.5%） [2] - 业绩足以推动每股盈利共识预期出现低单位数上调 [2]