行业总体目标与现状 - 《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》提出行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右，再生金属产量突破2000万吨 [2] - 2024年我国地质勘查投资达1159.94亿元，连续四年正增长，规上行业企业“十四五”以来实现利润总额年均增长16.6%，连续4年超过3000亿元 [2] - 方案强调稳增长与促转型，将行业质的有效提升和量的合理增长统一于高质量发展全过程 [2] 关键金属资源开发与保障 - 方案要求铜、铝、锂等国内资源开发取得积极进展，自然资源部等两部门联合印发计划以高质量标准引领新一轮找矿突破战略行动 [2][3] - 盛屯矿业预计未来两年铜产品处增长周期，计划2025年末将铜产能提升至23万金属吨，同比增加接近50% [3] - 天齐锂业建议锂资源产业布局需具备技术前瞻性、价值链协同性和发展绿色化，从规模扩张转向价值创造 [4] 资源回收与循环利用 - 资源回收再利用成为新方案亮点，目标2025—2026年再生金属产量突破2000万吨，支持再生铜、再生铝、电池黑粉等再生资源进口 [5][6] - 铜金属历史回收量占需求总量比例达30%，展现出强劲的二级市场潜力，盛屯矿业关注循环利用，天齐锂业建设钽铌回收示范线 [6] - 格林美呼吁降低电池黑粉进口门槛，公司已在韩国、印尼设立动力电池回收工厂，以强化产业发展韧性 [6] 高端产品供给与技术创新 - 方案目标包括高端产品供给能力不断增强，加快高纯镓、全固态电池材料等高端产品应用验证，推进前沿材料创新 [7] - 天齐锂业开发硫化锂、新型锂负极等高端产品以赋能固态电池商业化，激活低空载人飞行器、人形机器人等新兴产业 [7] - 亿航智能VT35无人驾驶航空器使用能量密度达480Wh/kg的高能量固态电池，续航拓展至200公里，续航时间60分钟 [8] 产业链协同与合作模式 - 方案建议有色行业企业发挥重点新材料平台作用，支持工艺“一条龙”应用计划，加快材料应用验证及迭代升级 [8] - 格林美与厦钨新能达成战略合作，就超高比能电池材料前瞻性技术进行深度合作，要求冶炼企业深度参与产品开发 [8] - 盛屯矿业建议中资企业组团投资“抱团出海”，在关键基础设施建设上形成合力，以降低单个企业的投资和运营风险 [3]

行业政策目标 - 工业和信息化部等八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》[2] - 方案设定行业增加值年均增长5%左右 十种有色金属产量年均增长1.5%左右 再生金属产量突破2000万吨[2][3] - 目标包括提升铜、铝、锂等国内资源开发 增强高端产品供给能力 推动绿色低碳和数字化发展[3] 行业发展现状与挑战 - 我国是全球最大的有色金属生产国和消费国 上半年规上有色工业增加值同比增长7.6% 十种常用有色金属产量4031.9万吨 同比增长2.9%[3] - 行业面临内卷化竞争和过度投资问题 问题蔓延至锂、硅等新能源领域及电子铜箔等高端领域[3] - 欧盟碳边境调节机制、301调查及关税战等使行业贸易形势复杂严峻[3] 资源利用与循环经济 - 工作方案提出加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源勘探 支持建立再生资源回收基地 强化废有色金属综合利用[5] - 前7个月主要再生有色金属产量约1150万吨 同比增长4.55% 预计今年产量有望突破2000万吨[5] - 再生有色金属产业规模化、集聚化特征增强 超100家上市公司涉及相关业务[5] 产业布局与投资导向 - 工作方案明确科学合理布局氧化铝、铜冶炼、碳酸锂等项目 避免重复低水平建设[5] - 锂、硅、钴等新能源金属价格波动剧烈 行业需加强自律 避免非理性行为 促进供需平衡[6] - 中铝集团将增强铝、铜、铅、锌、镓、锗等关键材料综合制造能力[4]