房贷倒挂现象 - 部分高位购房者面临房产市价低于银行贷款余额的困境，例如房产市价230万元而贷款余额260万元，形成负资产30万元[1] - 房价下跌导致卖房款不足以偿还银行贷款，购房者需通过亲友借款或过桥贷款弥补差额，从贷款买房转为贷款卖房[1] - 高杠杆购房者在房价下行周期中被迫承担全部市场风险[2] 现行房贷追索权制度 - 现行有追索权房贷制度下，银行持有房产抵押物并对借款人拥有追索权，无论房价涨跌购房者都必须偿还贷款本息[4] - 该制度保障了银行权益，将全部风险转嫁给购房者，形成银行稳赚、购房者兜底的格局[4] - 风险分配严重失衡，银行在房价上涨时坐收稳定利息，下跌时通过追索权向购房者追偿差额，甚至在一些烂尾楼事件中仍要求购房者继续还贷[7] 无追索权房贷的潜在影响 - 无追索权房贷允许购房者在资不抵债时将房子交给银行以清偿全部债务，无需承担房贷差额，体现了风险与收益对等原则[4] - 该机制可倒逼银行在放贷时更审慎评估房产价值与市场风险，而非盲目扩张借贷规模[4] - 但全面推行可能引发大规模策略性违约，即借款人即使有还款能力也可能因房产贬值而主动弃房断供，将损失转嫁给银行[5] 风险分配机制改革建议 - 探索混合追索权模式，当房产市值不足覆盖贷款余额时，购房者只承担部分差额，剩余损失由银行分担[9] - 折中方案既可缓解购房者压力，也为银行提供风险缓冲，同时促使银行放贷前更谨慎评估风险[9] - 银行作为房贷业务主要受益方，应承担与收益相匹配的责任，建立公平合理的风险分担机制[9][10]