行业竞争态势与战略转移 - 新茶饮行业竞争焦点正快速向供应链上游转移，头部品牌通过自建基地或与供应商签订长期协议，以锁定优质茶叶、水果等原料供应，掌控关键原材料的稳定性和成本是构建长期竞争力的关键环节 [1] - 市场竞争加剧，头部品牌通过供应链壁垒与全球化布局构建护城河，垄断超60%高端市场，市场集中度CR5超50%且持续提升，2024年行业关店超3.8万家 [2] - 消费者更注重新茶饮的性价比，兼具健康、口感与低价的产品成为消费首选，因此从前端优化生产、加工等环节成为企业稳固利润版图的关键策略之一 [3] 上游供应链建设的具体举措 - 品牌加大上游投入，包括建立自有研发中心以及投资建设专属生产工厂，例如某品牌在湖南长沙的研发及生产基地一期项目总投资5.2亿元，聚焦茶萃与茶叶产品全自动生产线，全面投产后可满足5000余家门店的核心原料供应 [2] - 品牌在多地筹建生产基地，例如某品牌位于成都的智能生产加工和出口基地及亚洲总部项目总投资50亿元，另一品牌在浙江诸暨的数字化轻食饮品原料加工项目投资10亿元，计划用地136亩 [2] - 品牌通过制定企业标准强化品质管控，例如某品牌制定了《现制茶饮新鲜食材要求》等两个企业标准，并承诺全线产品符合鲜活5A标准 [4] 鲜果供应链的深度管理 - 茶饮品牌对鲜果的需求量增多且要求越来越高，寻找稳定货源、实现品质标准化需要强大供应链支撑 [4] - 品牌通过与鲜果基地紧密合作保障品质，例如某品牌要求鲜果必须达到110天挂果时长方可采摘，并实施采摘前、到仓及到店三重检测，全程冷链运输，熟果以48小时一配的高频送达门店 [5] - 深入上游把控鲜果品质推动了茶饮行业水果供应链的建立与发展，提升了产业适配度 [5] 稀缺原料的供应保障与风险管控 - 产品开发若依赖稀缺、供应不稳的特色原料（如特定小众奶源）存在断供风险，向上游延伸成为降低风险的重要手段 [6] - 品牌通过自建茶园、果园或与当地农户建立紧密合作关系确保茶叶和水果的新鲜度和品质，在乳制品方面与信誉良好的乳企合作，例如某品牌在川渝建立柠檬种植基地，采用“订单式农业”模式，并与云南咖啡产业签订保底收购协议 [6] - 通过直接投资建设、合作或与核心供应商签订约束性长期协议，锁定关键原料的稳定产能，是降低外部波动风险、确保小众产品线持续供应、构建长期竞争力的关键战略 [7] 包装材料业务的垂直整合与盈利贡献 - 新茶饮品牌向上游布局延伸至吸管、杯子等包装材料，某品牌在全球运营门店总数超过46000家，其包装材料业务已成为公司第二大收入来源，在报告期内贡献了总营收的20%以上 [9] - 该品牌实现了包括一次性塑料杯、吸管等关键包装材料的全链条自主可控，日均稳定供应各类包装材料约2400万件 [9] - 以吸管业务为例，2021年该单项产品实现销售收入3.06亿元，占公司当年总收入的2.96%，按平均销售单价0.1元/根计算，销售数量约为30.6亿根，平均采购成本为0.08元/根，每根吸管产生0.02元差价利润，2021年吸管业务贡献了约6120万元人民币的净利润 [9] 食品安全问题与上游管控的必要性 - 新茶饮赛道食品安全问题频发，例如2024年315期间古茗门店被曝篡改食材有效期标签，2024年霸王茶姬共有4家门店因食品安全问题被通报，茉莉奶白被曝光奶茶中喝出塑料袋等问题 [11] - 门店层面的违规操作暴露出品牌方对加盟或直营门店的监督管理存在失效环节 [11] - 茶饮品牌向上游供应链如茶园、果园、加工厂延伸布局是管控质量的关键，通过掌控原料源头，品牌能够直接参与并主导制定严格的种植、采摘、加工及储运标准 [11] 布局果蔬生产的挑战与可行性 - 多数茶饮品牌布局茶叶、糖类或包装生产，但很少有品牌布局果蔬生产，主要由于果蔬涉及品类繁杂，且种植模式与茶叶差异巨大，布局需跨入全新农业领域，挑战不小 [14] - 鲜果蔬菜具有高度易腐性，国内水果、蔬菜等农产品在流通环节的损失率高达25%-30%，自建种植园需构建庞大复杂的采后处理与冷链体系，管理难度与成本高 [14] - 规模化果蔬种植园需巨额投入以实现盈亏平衡，自建基地面临产能利用率低、固定成本高的风险，且种植高度依赖气候条件，供应稳定性较差，品牌缺乏相关农业技术积累与专业人才储备 [14][15] 与乳企合作升级乳原料品质 - 为满足产品多元化、个性化和健康化升级需求，乳原料的品质提升成为关键环节，与知名乳制品企业建立合作关系成为重要途径 [16] - 多家乳企成立专项事业部，针对现制饮品品牌推出稀奶油、厚乳等定制化B端乳原料，乳企成熟的质量管控流程可降低食品安全风险 [16] - 品牌通过与知名乳企深化战略合作获取定制化产品，例如某品牌与乳企合作定制了采用全乳脂工艺和微米均质技术的放心全脂牛奶，旨在提升产品口感 [16] - 与具有市场认知度的乳企联手，能有效提升新兴品牌在消费者中的知名度，并借助乳企的品牌背书加速建立消费者信任 [17] 行业发展趋势与竞争壁垒 - 茶饮品牌正通过自建或合作建设大型生产基地、强化原料源头管控、自产包材降低成本、与成熟乳企深度绑定等多种方式向上游延伸，构建更稳定、可控、高效的供应链 [17] - 供应链竞争推动行业集中化趋势，具备规模化采购、全链路品控及定制研发能力的企业逐步构建壁垒，技术投入如风味萃取、拼配工艺成为差异化关键 [18] - 第三方专业原料供应商迎来发展机遇，行业整体向高效、标准化方向演进，但中小品牌生存空间持续承压 [18]