2025年9月新势力交付量总体格局 - 2025年9月新势力交付榜迎来大洗牌，头部阵营月度交付门槛已升至4万辆[3][8] - 按单品牌销量，前三格局为“零鹏问”：零跑交付66,657辆（同比97%），小鹏交付41,581辆（同比95%），问界交付40,619辆（同比14%）[3][4] - 小米汽车月交付首次超4万辆，环比增长33%，排名跻身前四；方程豹交付24,121辆，同比暴涨345%[3][5][8] - 理想汽车交付33,951辆，同比下滑37%；蔚来汽车交付34,749辆，同比增长64%[3][6][7] 第一梯队：零跑与小鹏 - 零跑9月交付66,657辆，同比翻倍，成为首个单月销量破6万的新势力品牌，核心策略是将激光雷达等高端配置下探至12万级别车型[9][11][13] - 小鹏9月交付41,581辆，首次突破4万台，同比增长95%，成绩依靠“5年0息0首付”等大力促销政策以及MONA M03车型交付超1万台拉动[15] - 零跑面临品牌向上挑战，其冲击25-30万市场的D19车型以及与Stellantis的合作将决定其天花板；小鹏则需平衡销量增长与盈利能力，并依靠年底的大增程车打开20万以上市场[13][15] 第二梯队：问界与小米 - 问界9月交付40,619辆，销量主力为M9和M8两款高端车型，贡献近八成销量，在30万元以上价位形成势力范围[16] - 问界新M7在9月下旬上市，市场看好其月销可能稳定在2万辆左右，以巩固30-40万元核心市场优势[17][18] - 小米汽车单月交付超4万台，环比增长33%，主要因SU7和YU7实现规模化交付，但标准版SU7等车时间长达9个半月，积压订单压力巨大[20][22] - 小米9月遭遇涉及十余万辆车型的智驾功能召回事件，对品牌形象构成挑战，需平衡产能扩张与质量控制[23] 第三梯队：蔚来与理想 - 蔚来9月交付34,749辆，同比增长64%，多品牌战略下子品牌乐道和萤火虫贡献总销量六成，使公司覆盖10万至40万元以上全价格带[25][26] - 蔚来品牌9月交付13,728辆，环比增长30.4%，得益于全新ES8上市；但乐道品牌环比下滑7.2%，萤火虫品牌基数仍较小[25][27] - 理想汽车9月交付33,951辆，环比增长19%，但同比下滑37%，整体第三季度交付93,211辆，小幅超出指引上限[29] - 理想面临老车型增长乏力问题，L6车型8月销量回落至1.1万辆；新车型i6虽有热度，但与L6存在内部竞争，真正反弹或需等待明年L系列大改款[30][31][32][33] 行业趋势与展望 - 增程技术普及化，小鹏推出X9增程版，标志着该技术成为冲击主流市场的“标配”[35] - 传统豪华品牌如奔驰纯电CLA国产化，代表其开始认真对待中国新能源市场，智能化追赶速度加快[35] - 800V、5C快充等过去的高端配置正快速下沉至平价款，技术迭代加速，对品牌研发和成本控制能力要求提升[35] - 未来赢家需具备通过规模化控制成本、靠技术打造差异化体验、以及通过多产品线或多品牌战略覆盖细分市场的能力[36]