投资顾问表现与策略 - 中泰证券深圳分公司投资顾问何存玉在公募基金模拟配置组合评比中获7月月榜第八名，模拟组合月收益率达11.39% [1][2] - 模拟组合采用波段操作策略，基于市场趋势判断和波动预测，利用RSI、MACD等技术指标辅助决策，追求全球配置视野下的趋势性机会 [3] 当前股市特点 - A股震荡上行，慢牛基调未变：沪指连续创年内新高，成交维持高位，增量资金逐步入场；港股同步回暖，恒生指数近期上涨显示外资情绪修复；美股承压，纳指小幅震荡或压制短期情绪 [3] - 资金与政策双驱动：国内宏观流动性充裕，居民资金通过公募、私募等渠道入市，形成"配置荒→股市慢牛"正循环 [3] 未来投资机会 - AI算力与半导体：全球AI算力投资高增（如GB200服务器放量），端侧AI硬件渗透拉动存储芯片、ASIC加速器需求；半导体设备国产替代加速（HBM、eSSD技术突破） [4] - 新能源材料革新：固态电池能量密度突破400Wh/kg，钙钛矿光伏量产效率达32%，绿氢价格逼近煤制氢，重工业替代空间千亿级 [4] - 空地一体化产业：低空经济基建加速落地，卫星互联网开启手机直连应用，2025年商业航天进入爆发期 [4] - 国防军工与自主可控：9月阅兵临近提振情绪，航空航天装备订单放量；AI军事应用提升信息化需求 [4] 投资顾问行业挑战 - 智能工具替代：智能投顾覆盖基础配置需求，传统顾问的"产品推销"价值被削弱 [5] - 资产复杂度飙升：加密货币、碳配额等新型资产涌现，全球化配置工具规则复杂（如FATCA税务申报） [5] - 信任危机加剧：资管新规打破刚兑后客户对净值波动容忍度低（-5%回撤即引发大规模赎回），"卖方投顾"模式导致利益冲突 [6] 中泰证券投顾创新服务 - 推动"卖方销售"向"买方陪伴"转型：推出"齐富投"品牌，投顾收入与客户资产增值绑定，支持千元起投，实现全周期陪伴 [7] - 强化技术驱动：运用AI重构服务流程，如大模型基金投研助手实现分钟级报告生成，推出"齐富通T0算法"服务高净值客群 [7] - 创新客户分层与触达：为大众客群提供标准化智能组合，为高净值客户定制家族信托方案，构建短视频、直播等投教矩阵 [7] - 重构运营体系：采用"4+2"O2O模式提升效率，构建"1+N"生态联盟共享资源；投顾考核从销量转向客户AUM增长 [7] - 成效："齐富投"盈利客户占比近90%，AI工具节省60%重复工时，银证合作成为新增量入口 [7]