行业核心观点 - 锂电产业面临市场增速放缓、供需格局根本性变化的"内卷"困局，开拓新增量是破局关键[1] 开拓海外市场 - 伊维经济研究院认为拓展海外新市场是破除内卷、寻找新增量的最重要途径之一[1] - 瑞浦兰钧能源海外市场已成为增长新引擎，公司模式由"产品覆盖"升级为"产业链出海"，其动力电池出口占比达三分之一，储能电池出口占比高达六成以上[2] - 瑞浦兰钧能源将着重开拓印尼市场本地化生产以应对经贸协议及政治壁垒，并强调出海需积极融入当地，成为当地经济建设和民生改善者[2] - 多氟多新能源指出海外市场价格竞争压力并不比国内小[3] - 诺德新材料最看好南欧葡萄牙市场，因当地用工成本较低（约1000多欧元，对比比利时约4000欧元）且日照强烈，未来发展潜力大[3] 开拓新应用场景 - 蜂巢能源认为开拓新应用场景是破除内卷的关键，并已着手与人形机器人、低空经济领域客户进行联合开发[1] - 云山动力认为可在存量市场寻找新增量，例如通过解决低温技术问题挖掘北方市场潜力，指出新能源汽车整体渗透率40%-50%，但东北地区仅20%-30%，解决低温问题可带来6%-10%的整体增量[2] - 诺德新材料在新场景开拓方面选择"两条腿"走路，认为铜箔高端领域缺货，未来市场将出现两极分化，高端技术迭代是必然方向，低端杀价市场将被淘汰[3] 企业战略与定位 - 蜂巢能源坚持长期主义，不做价格内卷，重视质量和技术，以热复合叠片+短刀电芯引领技术迭代作为对价格内卷的回应[1] - 多氟多新能源分析国内产业内卷三大原因：企业亏损非自有资金（为投资人或加杠杆资金）、客户与公司定位不清晰跟风占便宜、知识产权保护趋近于零，强调企业发展必须定位清晰，明确"我们是谁"和"客户是谁"[3] - 诺德新材料认为扩大增量新市场关键在于质量和技术迭代的量，而非单纯产量的量[3]