娄飞鹏 "十五五"规划建议明确提出，稳步发展数字人民币。在总结数字人民币十年研发试点经验的基础上，中 国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》明 确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定，并于2026年1月1 日正式启动实施。国有商业银行等10家数字人民币运营机构发布公告，2026年1月1日开始对实名数字人 民币钱包余额计息。这一举措不仅影响数字人民币的金融属性，也与商业银行经营和广大居民生活息息 相关。 在具体实施过程中，实名数字人民币钱包（一类、二类、三类钱包）余额按银行活期存款挂牌利率计 息，每季末月20日支付利息， 在数字人民币计息改革的同时，数字人民币的性质也随之发生了变化，具体表现为数字人民币从"数字 现金时代"迈入"数字存款货币时代"，从中国人民银行的负债转变为商业银行的负债，从不计息、不能 派生货币的模式演变为计息、能派生货币的模式。数字人民币在具备价值尺度功能的基础上，新增了价 值储藏功能等。同时，因为实名数字人民币钱包内的余额视为存款，其需要按照存款准备金要求交纳存 款准备金，不仅意味着数字人民币纳入货币政策 ...

在数字人民币计息改革的同时，数字人民币的性质也随之发生了变化，具体表现为数字人民币从"数字 现金时代"迈入"数字存款货币时代"，从中国人民银行的负债转变为商业银行的负债，从不计息、不能 派生货币的模式演变为计息、能派生货币的模式。数字人民币在具备价值尺度功能的基础上，新增了价 值储藏功能等。同时，因为实名数字人民币钱包内的余额视为存款，其需要按照存款准备金要求交纳存 款准备金，不仅意味着数字人民币纳入货币政策调控框架，商业银行也可以利用货币派生机制通过发放 贷款创造存款来实现货币创造。 从中国人民银行看，数字人民币从央行负债转变为商业银行负债后，改变了商业银行原本只为数字人民 币提供服务和承担责任的局面，有助于进一步调动商业银行的积极性，探索更多的场景使用数字人民 币。同时，这一改变有助于提高广大居民使用数字人民币的积极性，让数字人民币发挥更大的作用。在 宏观调控上，可以通过引导数字人民币存款利率变化，或者利用数字人民币提升结构性货币政策工具的 精准度，以更好开展调控。再者，在风险管理上，可以依托银行账户管理优势更好开展反洗钱等。 从商业银行看，改革后其继续享用中国人民银行提供的技术支持保障，承担合规和反洗钱 ...