理财产品收益率展示问题 - 银行理财产品首页宣传普遍使用“成立以来年化收益率”等虚高数据，如某产品宣传为2.93%，而近三个月年化收益率实际仅为1.05% [1][2][3] - 更能反映真实收益的近一个月、近三个月等短期年化收益率指标被隐藏在层层页面之后，查询路径较为隐蔽 [1][3] - 展示收益与实际表现出现明显偏离，部分产品的偏差超过1个百分点，导致投资者容易被误导 [2] 理财产品收益腾挪与“打榜”现象 - 部分理财子公司通过信托专户T-1估值模式进行理财产品间收益腾挪，将老产品的收益转移给规模小的新产品以包装出高收益率进行“打榜” [4][5][6] - “打榜”产品初期年化收益率可高达5%至15%，吸引资金涌入后，随着规模快速扩张，收益率迅速下滑至1.5%至2%的水平 [5] - 规模较大的老产品被用于承接投资亏损，其净值波动不明显，导致投资者难以发现收益被侵蚀 [5][6] 理财产品收费条款复杂性 - 部分产品收取名为“超额业绩报酬”的费用，但其公示入口隐蔽且规则复杂，计算方式繁琐 [1][7][8] - 产品说明书中关于收费条款的表述存在矛盾，如某产品条款同时声称“不收取产品超额业绩报酬”又规定对超出业绩基准的部分按20%比例提取 [7] - 代销机构的理财经理与官方客服对同一产品的收费规则解释互相矛盾，增加了投资者的理解难度 [7] 银行理财市场规模与收益趋势 - 银行理财市场规模持续攀升，截至10月末已达31.6万亿元，较9月环比增长0.36万亿元，业内预计全年规模有望超过33.5万亿元 [9][12] - 在低利率环境下，固收类理财产品收益率出现整体下滑，第三季度末理财公司存续封闭式固收类产品近一个月年化收益率平均水平为2.30%，环比下跌0.93个百分点 [11] - 市场或将呈现“规模增、收益缓”的特征，纯固收产品潜在收益降低，“固收+”产品规模增长有望突破1.4万亿元，成为重要发力点 [11][12]